Südkorea hat seine Risikokapitalbeziehungen zum Silicon Valley vertieft, während Präsident Lee Jae-myung sechs der weltweit größten Risikokapitalfirmen aufgefordert hat, in koreanische Startups zu investieren, und der Nationale Pensionsdienst langfristige Investitionskooperationsabkommen mit ihnen unterzeichnet hat.
Zusammenfassung
- Südkorea hat Partnerschaften mit sechs führenden Risikokapitalfirmen aus dem Silicon Valley geschlossen, während der Nationale Pensionsdienst langfristige Investitionskooperationsabkommen mit ihnen unterzeichnet hat.
- Präsident Lee Jae-myung hat die globalen Investoren gebeten, die Finanzierung koreanischer Startups zu erhöhen, da die Regierung die Unterstützung für Technologiebranchen ausweitet.
- Die Regierung kombiniert die Initiative mit ihrem geplanten Nationalen Wachstumsfonds in Höhe von 200 Billionen Won, um Sektoren wie KI und Halbleiter zu unterstützen.
- Branchenbeobachter haben gewarnt, dass hohe Investitionen in eine kleine Anzahl von Startups die Bewertungen in die Höhe treiben und zukünftige Investitionsrenditen beeinträchtigen könnten.
Laut der südkoreanischen Zeitung Asiae hat Präsident Lee Jae-myung sechs große Risikokapitalfirmen aus dem Silicon Valley, darunter Sequoia Capital, Andreessen Horowitz (a16z), Khosla Ventures, Lightspeed Venture Partners, General Catalyst und New Enterprise Associates (NEA), gebeten, ihre Investitionen in südkoreanische Startups zu erhöhen, da das Land mehr globales Kapital in seinen Technologiesektor locken möchte.
Der Bericht besagt, dass der Nationale Pensionsdienst (NPS) ebenfalls separate Absichtserklärungen mit den sechs Risikokapitalfirmen unterzeichnet hat, um eine langfristige Investitionskooperation zu etablieren und einen Rahmen zu schaffen, um gemeinsam Investitionsmöglichkeiten zu erkunden, Marktinformationen auszutauschen und die Verbindungen zwischen dem koreanischen Startup-Ökosystem und globalen Risikokapitalnetzwerken zu stärken.
Die jüngsten Vereinbarungen kommen zu einem Zeitpunkt, an dem die südkoreanische Regierung weiterhin Maßnahmen einführt, die darauf abzielen, ausländische Investoren in inländische Technologieunternehmen zu locken und gleichzeitig lokale Innovationen durch öffentliche Finanzierungsinitiativen zu unterstützen.
Silicon-Valley-Firmen beteiligen sich an Koreas Startup-Investitionsoffensive
Asiae zufolge kombiniert die Regierung die neuen Risikokapitalpartnerschaften mit ihrem geplanten Nationalen Wachstumsfonds, einem Investitionsvehikel in Höhe von 200 Billionen Won, das voraussichtlich Zukunftsbranchen wie künstliche Intelligenz und Halbleiter unterstützen wird.
Die Veröffentlichung besagt, dass Marktteilnehmer erwarten, dass politische Finanzierung, private Investitionen und ausländisches Kapital gleichzeitig in das koreanische Risikoökosystem fließen, wenn die Initiativen wie geplant voranschreiten. Technologiebranchen wie KI und Halbleiter werden voraussichtlich in diesem Rahmen verstärkte Aufmerksamkeit von Investoren erhalten.
Die Zeitung sagte, dass die Silicon-Valley-Firmen die Vereinbarungen nicht nur als Kapitalquelle betrachten, sondern auch jahrzehntelange Erfahrung in der Identifizierung von Technologieunternehmen in der Frühphase mitbringen, Gründern helfen, Wachstumsstrategien zu entwickeln, und Startups mit internationalen Märkten verbinden.
Laut Asiae haben Firmen wie Sequoia Capital und Andreessen Horowitz zuvor Unternehmen unterstützt, die sich später zu großen globalen Technologieunternehmen entwickelten, was koreanischen Startups nicht nur Zugang zu Finanzierung, sondern auch zu betrieblichem Wissen und internationalen Geschäftsnetzwerken verschafft.
Die Veröffentlichung argumentierte jedoch, dass die Anziehung ausländischer Investitionen nicht das einzige Ziel der Regierung werden sollte.
Asiae sagte, dass politische Entscheidungsträger nun vor einer zweiten Herausforderung stehen, nachdem sie das Interesse der Investoren gesichert haben: Bedingungen zu schaffen, die erfolgreiche Startups dazu ermutigen, weiterhin von Südkorea aus zu expandieren, anstatt hochwertige Aktivitäten ins Ausland zu verlagern.
Der Leitartikel sagte, das Land sollte die Steuerregeln für Aktienoptionen verschärfen, damit Startups effektiver um qualifizierte Mitarbeiter konkurrieren können, und gleichzeitig die Visapolitik und die Bedingungen für langfristigen Aufenthalt für ausländische Gründer, Ingenieure und technische Spezialisten verbessern.
Darüber hinaus, so die Zeitung, sollte Südkorea stärkere Exit-Möglichkeiten durch Fusionen und Übernahmen sowie Börsengänge entwickeln, und argumentierte, dass ein gesünderer Übernahmemarkt den Investoren mehr Wege zur Realisierung von Renditen bieten würde.
Die Veröffentlichung forderte auch eine engere Zusammenarbeit zwischen Universitäten, Forschungseinrichtungen und Startup-Unternehmen, damit akademische Technologien effizienter in kommerzielle Unternehmen überführt werden können. Die Verbesserung von englischsprachigen Offenlegungen und die Vereinfachung investitionsbezogener Verwaltungsverfahren würden Korea laut dem Bericht auch für internationale Investoren attraktiver machen.
Asiae argumentierte, dass unternehmensfreundliche Bedingungen und nicht restriktive Vorschriften letztendlich darüber entscheiden, ob Unternehmen weiterhin Produkte im Land entwickeln und Arbeitsplätze schaffen.
Nationaler Pensionsdienst sieht sich Forderungen nach Wahrung der Investitionsunabhängigkeit ausgesetzt
Neben den Bemühungen der Regierung, ausländische Investoren anzuziehen, ist der Nationale Pensionsdienst zu einer der Schlüsselinstitutionen geworden, die an den Kooperationsabkommen teilnehmen.
Asiae sagte, der Pensionsfonds sollte weiterhin unabhängig Investitionsentscheidungen treffen, trotz seiner Partnerschaften mit weltweit anerkannten Risikokapitalfirmen.
Laut der Zeitung sollten die vom NPS verwalteten Altersvorsorgegelder nicht zu einem politischen Instrument für die industrielle Entwicklung werden, und fügte hinzu, dass Investitionsentscheidungen weiterhin den etablierten Rendite- und Risikoprinzipien folgen sollten.
Die Publikation warnte auch davor, dass Partnerschaften mit international bekannten Risikokapitalfirmen Investitionsrisiken nicht allein aufgrund ihres Rufs beseitigen.
Von Asiae zitierte Branchenteilnehmer warnten zudem, dass übermäßige Kapitalflüsse in eine kleine Anzahl stark nachgefragter Start-ups die Unternehmensbewertungen in die Höhe treiben könnten, was Druck erzeuge, wenn diese Bewertungen später bei Börsengängen oder Fusionstransaktionen sinken. Solche Korrekturen könnten die Investitionsrenditen für beteiligte Fonds verringern.
Südkorea erweitert digitales Finanzwesen neben Startup-Investitionen
Die jüngste Risikokapitalinitiative kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Südkorea weiterhin Investitionen und Finanzinfrastruktur in seinem Technologiesektor ausbaut.
Anfang dieses Monats schloss Mirae Asset die Übernahme der Kryptowährungsbörse Korbit ab, nachdem es die behördliche Genehmigung erhalten hatte, und wurde damit das erste Tochterunternehmen einer traditionellen koreanischen Finanzgruppe, das eine inländische Krypto-Börse erwarb. Das Unternehmen hat erklärt, dass die Übernahme dazu dienen soll, zukünftige Geschäftsmöglichkeiten im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten zu unterstützen.
Auch in der digitalen Finanzbranche des Landes sind separate Partnerschaften entstanden. Circle hat kürzlich Absichtserklärungen mit der Kakao Group und dem Fintech-Betreiber Toss unterzeichnet, um Blockchain-Zahlungen, Stablecoin-Infrastruktur und grenzüberschreitende Abwicklung zu untersuchen, wobei betont wurde, dass sich die Vereinbarungen auf die Infrastruktur konzentrieren und nicht auf die Einführung eines südkoreanischen Won-Stablecoins.
Gleichzeitig haben die südkoreanischen Behörden durch das Projekt Hangang der Bank of Korea weiterhin blockchainbasierte Zahlungssysteme entwickelt. Letzte Woche starteten Regierungsbehörden ein 9,6 Milliarden Won schweres Projekt, um CBDC-gestützte Einlagen-Token-Zahlungen in die kommerzielle Nutzung zu überführen, wobei Geschäftsbanken, Zahlungsunternehmen und Händler an der nächsten Testphase teilnehmen.
