Компания Zhibao Technology подписала необязывающее соглашение, которое может привести к поступлению на её баланс около 3500 биткоинов стоимостью примерно 220 миллионов долларов США в рамках предлагаемой продажи акций, оплачиваемой в BTC.
Краткое содержание
- Zhibao подписала необязывающее соглашение о получении около 3500 биткоинов через предлагаемую продажу акций на сумму 220 миллионов долларов.
- Предлагаемая сделка даст инвестору контроль над большинством мест в совете директоров Zhibao, а также создаст биткоин-резерв в случае её завершения.
- Объявление сделано на фоне того, как публичные компании продолжают применять различные стратегии для создания или управления биткоин-резервами.
Согласно пресс-релизу от среды, опубликованному котирующейся на Nasdaq компанией Zhibao Technology, шанхайская компания цифрового страхования заключила необязывающее соглашение с Joyertech и Information OPC о предлагаемом частном размещении акций (PIPE), которое будет урегулировано с использованием примерно 3500 биткоинов вместо наличных.
В случае завершения сделки покупатель или его уполномоченное лицо подпишется на вновь выпущенные ценные бумаги, при этом количество биткоинов будет подлежать окончательной оценке, депозитарным соглашениям, аудиторской проверке, нормативному контролю, соблюдению требований Nasdaq и подписанию окончательных соглашений.
Предлагаемая сделка не ограничится добавлением биткоинов на баланс компании. Согласно условиям соглашения, ожидается, что Joyertech назначит большинство членов совета директоров Zhibao после закрытия финансирования, что даст инвестору эффективный контроль над компанией, в то время как Zhibao продолжит вести свой существующий страховой бизнес в течение начального переходного периода.
Финансирование PIPE позволяет частным инвесторам приобретать вновь выпущенные акции напрямую у публичной компании, а не через открытый рынок. В данном случае оплатой будут биткоины, а не наличные, что позволит Zhibao немедленно создать значительный биткоин-резерв, если сделка получит окончательное одобрение.
Компания, торгующаяся на Nasdaq под тикером ZBAO, называет себя поставщиком технологий цифрового страхования, ориентированным на китайский рынок встроенного страхования. В 2020 году она запустила то, что называет первой в стране цифровой платформой страхового брокера, используя собственную облачную инфраструктуру «платформа как услуга».
Предложение о финансировании биткоин-резерва меняет структуру собственности
Хотя страховой бизнес продолжит работу после финансирования, раскрытия компании указывают, что текущая управленческая команда будет контролировать повседневные операции только до завершения будущего разделения, продажи или реструктуризации старого бизнеса.
Эта структура отличается от пути, которому следуют многие публичные компании, которые сначала привлекают наличные, а затем покупают биткоины на открытом рынке. Вместо этого предлагаемое финансирование передаст биткоины напрямую компании в качестве оплаты за вновь выпущенные акции, что позволит создать резерв в рамках самого финансирования.
Реакция инвесторов была немедленной после объявления. Акции Zhibao выросли с примерно 0,15 доллара до почти 0,40 доллара в течение четырех часов, прежде чем частично откатились и стабилизировались около 0,24 доллара позже на сессии. Даже после отката акции остались примерно на 60% выше уровня до объявления.
Всего неделей ранее, 15 июля, Zhibao сообщила, что получила уведомление о несоответствии требованиям Nasdaq после того, как цена её акций упала ниже минимального требования биржи в 1 доллар за акцию. В то время акции торговались около 0,22 доллара. Теперь у компании есть время до 6 января 2027 года, чтобы восстановить соответствие стандартам листинга Nasdaq.
Стратегии резервов продолжают диверсифицироваться
Предложение появляется на фоне того, как публичные компании продолжают экспериментировать с различными способами создания биткоин-резервов, хотя недавние объявления показывают, что единой модели резерва не сложилось.
В отличие от компаний, которые зависят от повторных выпусков акций для финансирования покупок биткоинов, некоторые предприятия привязывают будущее накопление к операционному денежному потоку. Ранее в этом месяце ORANGE JUICE объявила, что привлекла 40 миллионов долларов для приобретения прибыльных американских компаний, при этом избыточные денежные средства от этих операций, как ожидается, будут финансировать будущие покупки биткоинов наряду с дополнительными приобретениями.
Другие фирмы продолжают полагаться на рынки капитала. Ранее в этом месяце японская Bitcoin Japan обеспечила планы по привлечению примерно 9,66 миллиарда иен, выделив около 662 миллионов иен на свою первую финансируемую покупку биткоинов в казну после того, как предыдущая попытка сбора средств не смогла предоставить достаточный капитал для приобретения цифровых активов.
Capital B пошла другим путем, расширив свои возможности финансирования перед дополнительными покупками. В июне акционеры одобрили рамки, разрешающие увеличение капитала до 5 миллиардов евро и кредитные инструменты на сумму до 100 миллиардов евро для поддержки будущих приобретений биткоинов в рамках долгосрочной казначейской стратегии французской компании.
Однако не каждая казначейская компания увеличивает свою долю биткоинов. Ранее в этом месяце Empery раскрыла, что с мая продала 1400 биткоинов примерно за 87,1 миллиона долларов, используя выручку для погашения долга, финансирования приобретений, покрытия судебных расходов и укрепления ликвидности, сохраняя при этом меньший резерв биткоинов.
Более 150 публично торгуемых компаний теперь держат биткоины на своих балансах, хотя недавние события показали, что казначейские стратегии все больше зависят от потребностей каждой компании в финансировании, операционной модели и приоритетов баланса, а не от единого сценария.
Однако для Zhibao предлагаемая сделка остается далекой от завершения. Документы компании указывают, что соглашение не является обязательным и все еще зависит от удовлетворительной юридической, финансовой и операционной проверки, заключения окончательных соглашений, корпоративных и регуляторных одобрений, продолжения соответствия требованиям Nasdaq и других обычных условий закрытия, прежде чем какие-либо биткоины перейдут из рук в руки.
