Банк Кореи расширяет пилотный проект CBDC на полмиллиона пользователей

Банк Кореи провел пилотный проект цифровой валюты центрального банка (CBDC) в течение трех месяцев в прошлом году. Восемьдесят одна тысяча человек открыли кошельки, но только 42% из них что-то потратили.

Следующий этап внедрения CBDC начнется в сентябре — с участием девяти банков, до 500 000 пользователей, тратящих токены, и на этот раз на кону реальные государственные деньги.

Центральный банк объявил о расширении проекта Hangang — своей инициативы по CBDC (государственная цифровая версия бумажной воны на основе блокчейна) — в понедельник, согласно сообщению Yonhap News Agency. «Со второго этапа мы заложим основу для коммерциализации», — заявил представитель Банка Кореи агентству Yonhap.

Первый этап проходил с апреля по июнь 2025 года с участием семи банков и 12 000 торговых точек, совершивших 114 880 транзакций. Согласно обзору HRF CBDC tracker, банки в совокупности вложили около 30–35 миллиардов вон в создание инфраструктуры для этого результата.

Второй этап решает проблему вовлеченности с помощью функционала, напоминающего реальные банковские услуги. Новые функции включают биометрическое подтверждение по отпечатку пальца, переводы между кошельками физических лиц, автоматическое пополнение (ваш связанный банковский счет автоматически конвертирует средства в депозитные токены, когда баланс становится низким), регулярные автоматические платежи, генерацию кассовых чеков и выплату процентов.

Впервые пилотный проект также протестирует выплаты государственных субсидий с использованием программируемых токенов.

Банк Кореи выпускает оптовую CBDC — цифровую валюту, используемую только между финансовыми учреждениями для расчетов по транзакциям за кулисами, а не то, что обычные люди держат напрямую. Затем коммерческие банки создают депозитные токены (версия на основе блокчейна денег, уже находящихся на вашем банковском счете), которые потребители и торговые точки используют для реальных платежей. Ким Дон Соп, руководитель отдела планирования цифровой валюты банка, назвал эту архитектуру «золотой серединой между CBDC и стейблкоином».

Для обычных пользователей такая архитектура в конечном итоге может означать получение государственных пособий непосредственно в цифровой кошелек вместо ожидания ваучера или чека. Для малого бизнеса и розничных продавцов тест покажет, могут ли платежи депозитными токенами снизить комиссии за межбанковский обмен, которые взимают карточные сети за каждую транзакцию, — расходы, которые быстро накапливаются для торговых точек с большим объемом продаж.

Фаза 2 будет запускать программируемые депозитные токены с встроенными правилами расходования: средства, заблокированные для разрешенных целей, поставщиков и временных окон, заменяя бумажный след ручных аудитов и сокращая мошенничество на этапе выплаты.

Другими словами, эта реализация дает Банку Кореи более широкий контроль над тем, как граждане тратят деньги, предоставленные правительством для конкретной цели.

К первоначальным семи банкам — KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, Nonghyup, Industrial Bank of Korea и BNK Busan — присоединяются Gyeongnam Bank и iM Bank. Пилотный проект будет работать без фиксированной даты закрытия.

Новый управляющий Банка Кореи Южной Кореи Шин Хён Сон сделал проект Hangang центральным элементом своего первого программного выступления после вступления в должность в апреле 2026 года. Тем временем Hana Bank начал проектирование систем для стейблкоина, обеспеченного воной — частного цифрового токена, привязанного 1:1 к корейской воне — в преддверии законодательства, которое находится в центре дебатов о стейблкоинах в Сеуле с середины 2025 года. Министерство экономики и финансов также объявило о планах обновить 76-летний закон о национальных активах, чтобы классифицировать криптовалюты как национальные активы.

Однако CBDC не лишены противоречий. Та же программируемость, которая делает депозитные токены привлекательными для регуляторов, как раз и беспокоит критиков. Правила, блокирующие государственные средства для конкретных поставщиков, могут быть легко расширены за пределы субсидий — истекающие балансы, ограничения по категориям расходов или заморозка кошельков без судебного приказа. В отличие от наличных, каждая транзакция CBDC регистрируется в реестре, который могут читать центральный банк и его партнеры.

Организации по защите гражданских свобод назвали это структурной проблемой CBDC как категории, а не только южнокорейской версии. Цифровой юань Китая уже был запущен с датами истечения срока действия определенных стимулирующих выплат — Пекин представляет это как политику против накопления, критики называют это финансовым принуждением. Исследователи из Lawfare предупредили, что e-CNY может создать глобальный прецедент для государственного финансового наблюдения. Опасения одинаковы независимо от того, кто управляет системой: программируемые деньги — это деньги с условиями, и эти условия всегда могут быть расширены.

Тем временем Соединенные Штаты движутся в другом направлении. Четырехлетний запрет на выпуск CBDC стал законом 11 июля — Закон о жилье 21-го века вступил в силу без подписи президента Дональда Трампа после истечения конституционного 10-дневного срока, после того как Трамп отказался его подписывать из-за несвязанных требований к законодательству о голосовании.