Cena Bitcoina spada poniżej 64 tys. dolarów przed decyzją Fed

Bitcoin handlował w okolicach 63 490 USD 28 lipca po spadku poniżej 64 000 USD podczas szerokiego ruchu risk-off na rynkach azjatyckich.

Według danych rynkowych crypto.news, BTC spadł o około 2,85% w ciągu 24 godzin, z dziennym zakresem między około 63 055 a 65 546 USD w momencie sprawdzania.

Spadek rozpoczął się po zamknięciu rynków amerykańskich w poniedziałek i przyspieszył, gdy południowokoreańskie akcje technologiczne zostały wyprzedane. Bitcoin spadł z prawie 65 000 USD do około 63 200 USD, zanim nieznacznie się odbił, podczas gdy ether, XRP i solana również osłabły.

Ruch ten umieszcza BTC z powrotem w dolnej połowie swojego ostatniego zakresu 60 000–66 000 USD. Impuls techniczny osłabł, chociaż skompresowana zmienność, akumulacja wielorybów i zbliżająca się decyzja Fed pozostawiają następny kierunek niepewnym.

Straty na azjatyckich akcjach zwiększyły presję na cenę Bitcoina

Południowokoreański KOSPI spadł we wtorek rano o ponad 8%, zmuszając Korea Exchange do zawieszenia handlu na całym rynku na 20 minut. Wyłącznik awaryjny poziomu 1 został aktywowany po tym, jak spadek utrzymywał się powyżej wymaganego progu przez jedną minutę.

Sprzedaż kontynuowana była po przerwie. KOSPI spadł o prawie 10% podczas sesji, podczas gdy Samsung Electronics i SK Hynix straciły ponad 12%. Obawy koncentrowały się na wysokich wydatkach na AI, ryzyku finansowania i rosnącej konkurencji ze strony chińskich producentów półprzewodników.

Japoński Nikkei również spadł o około 4%, po spadku Philadelphia Semiconductor Index o 2,2% podczas poniedziałkowej sesji amerykańskiej. Nvidia spadła o 5%, dodając kolejny negatywny sygnał dla aktywów ryzykownych związanych z technologią.

Bitcoin często handluje razem z akcjami, gdy wyprzedaż jest napędzana przez stopy procentowe, płynność lub szerokie obawy makro. Jednak związek ten nie jest stały. Bitcoin może się odłączyć, gdy presja ogranicza się do zysków firm lub obaw dotyczących wydatków kapitałowych w danym sektorze.

Wtorkowa akcja cenowa sugeruje, że traderzy początkowo potraktowali azjatycką wyprzedaż jako szersze zdarzenie ryzyka. Nie dowodzi to, że sam spadek KOSPI spowodował spadek Bitcoina, ponieważ oczekiwania Fed, przepływy ETF i wydarzenia geopolityczne działy się jednocześnie.

Bitcoin pozostaje uwięziony między 60 000 a 66 000 USD

Dzienny wykres BTC/USDT umieszcza Bitcoina w okolicach 63 500 USD po wielokrotnych niepowodzeniach w ustanowieniu wsparcia powyżej 65 000–66 000 USD. Cena konsoliduje się od gwałtownego spadku w czerwcu, ale pozostaje w szerszym trendzie spadkowym od poprzedniego szczytu powyżej 100 000 USD.

Wskaźnik względnej siły na dostarczonym wykresie wynosi 46,77, poniżej swojej średniej ruchomej wynoszącej 53,49. Odczyt RSI poniżej 50 pokazuje, że krótkoterminowy impuls przesunął się nieznacznie w stronę sprzedających, chociaż pozostaje znacznie powyżej tradycyjnego poziomu wyprzedania wynoszącego 30.

Wykres ceny Bitcoina, źródło: crypto.news

Wskaźnik zbieżności/rozbieżności średnich ruchomych również osłabł. Jego histogram jest ujemny i wynosi około minus 104,93, podczas gdy linia MACD w okolicach 219,58 pozostaje poniżej linii sygnału wynoszącej około 324,51. Ta struktura pokazuje, że wcześniejsze odbicie z lipca straciło impet.

Ali Martinez powiedział, że trójdniowe wstęgi Bollingera Bitcoina zaczynają się ściskać. Kompresja Bollingera zwykle odzwierciedla spadającą zrealizowaną zmienność i może poprzedzać większy ruch, ale nie określa, czy ostateczne wybicie będzie wyższe czy niższe.

Crypto Patel osobno argumentował, że BTC przełamał wsparcie trendu, przetestował około 65 600 USD i został odrzucony. Jego scenariusz niedźwiedzi celuje w obszar Fibonacciego 0,618 w pobliżu 61 000 USD, podczas gdy cena pozostaje poniżej odzyskanego oporu. Ten poziom jest projekcją analityka, a nie potwierdzonym celem.

Wykres przedstawia zatem trzy bezpośrednie strefy. Bitcoin musi odzyskać 65 000–66 000 USD, aby poprawić swoją krótkoterminową strukturę. Obszar 61 000 USD jest pierwszym niższym wsparciem zidentyfikowanym przez niedźwiedzi układ Fibonacciego, podczas gdy 60 000 USD pozostaje głównym poziomem szerszej konsolidacji.

Utrzymujące się dzienne zamknięcie poniżej 60 000 USD osłabiłoby zakres i odsłoniłoby minima z czerwca w pobliżu 58 000 USD. Z kolei zamknięcie powyżej 66 000 USD unieważniłoby część krótkoterminowego układu niedźwiedziego i ponownie skupiłoby uwagę na oporze z lipca w pobliżu 67 181 USD.

Bitcoin odzyskał 65 000 USD 27 lipca, gdy spadające ceny ropy naftowej tymczasowo wsparły aktywa ryzykowne. To odbicie nie doprowadziło do wybicia powyżej szerszego pasma oporu.

Sprzedaż ETF koliduje z akumulacją wielorybów

Amerykańskie spotowe ETF-y Bitcoin odnotowały łączne odpływy netto w wysokości 11,64 mln USD 27 lipca, według danych SoSoValue danych. iShares Bitcoin Trust BlackRock odnotował największy indywidualny odpływ funduszu w wysokości 8,82 mln USD.

Napływ netto spotowego ETF Bitcoin, Źródło: SoSoValue

Dzienna suma była skromna w porównaniu z 240,08 mln USD wypłaconymi 24 lipca. Jednak kolejna negatywna sesja pokazuje, że popyt instytucjonalny pozostaje nierównomierny, a nie zdecydowanie powraca do trwałych napływów.

Aktywność ETF stała się ważnym źródłem marginalnego popytu na Bitcoina. Utrzymujące się napływy wymagają od autoryzowanych uczestników tworzenia akcji i pozyskiwania bazowej ekspozycji, podczas gdy przedłużające się odpływy mogą zmniejszyć to źródło zakupów.

Jedna sesja nie powinna być traktowana jako trend. Kierunek przepływów z czterech tygodni oferuje bardziej użyteczną miarę, ponieważ poszczególne dzienne sumy mogą być dotknięte przez rebalansowanie portfela, market making i timing rozliczeń.

Dane on-chain przedstawiają inny obraz. Santiment poinformował, że portfele posiadające od 10 do 10 000 BTC dodały 19 696 BTC w ciągu ośmiu dni. Firma analityczna stwierdziła również, że portfele posiadające mniej niż 0,01 BTC wykazywały słabszą aktywność zakupową przy spadkach.

Rozbieżność sugeruje, że więksi posiadacze akumulowali, podczas gdy bardzo małe konta wykazywały mniejszą pilność. Mimo to, kohorty portfeli nie odwzorowują idealnie indywidualnych inwestorów. Duże adresy mogą reprezentować giełdy, depozytariuszy, fundusze lub kilku klientów, a nie jednego wieloryba.

Akumulacja wielorybów może zapewnić wsparcie, jeśli te monety pozostaną poza giełdami. Staje się mniej konstruktywna, gdy duzi posiadacze zaczynają przenosić zapasy na platformy handlowe podczas odbicia cen.

Fed, PKB i bazowy PCE tworzą okno zmienności

Federalny Komitet Otwartego Rynku spotyka się 28 i 29 lipca. Na poprzednim posiedzeniu 17 czerwca Fed utrzymał docelowy zakres stopy funduszy federalnych na poziomie 3,5%–3,75% i stwierdził, że inflacja pozostaje powyżej celu 2%.

Rynki stóp procentowych przypisały około 38% prawdopodobieństwa podwyżce o 25 punktów bazowych przed decyzją. To oszacowanie odzwierciedla wyceny rynkowe i może szybko się zmienić przed ogłoszeniem.

Lipcowe posiedzenie nie jest oznaczone jako towarzyszące nowemu Podsumowaniu Prognoz Ekonomicznych. Dlatego handlowcy skupią się na decyzji dotyczącej stóp, oświadczeniu i języku banku centralnego na temat inflacji, cen energii i przyszłego zacieśniania.

W czwartek o 8:30 czasu wschodniego pojawią się dwa główne amerykańskie dane. Biuro Analiz Ekonomicznych opublikuje wstępny szacunek produktu krajowego brutto za drugi kwartał oraz raport o dochodach i wydatkach osobistych za czerwiec, który zawiera preferowane przez Fed miary inflacji wydatków konsumpcyjnych.

Podwyżka stóp lub bardziej restrykcyjne oświadczenie mogłyby podnieść rentowności obligacji skarbowych i dolara, co często obciąża Bitcoina i inne aktywa bez stałych przepływów pieniężnych. W tym scenariuszu strefy 61 000 i 60 000 dolarów stałyby się bardziej narażone.

Utrzymanie stóp przy mniej restrykcyjnych wskazówkach mogłoby pomóc BTC ponownie rzucić wyzwanie poziomom 65 000–66 000 dolarów. Chłodniejsze dane bazowego PCE w czwartek mogłyby wesprzeć ten ruch, podczas gdy wyższa inflacja lub dane PKB mogłyby odnowić oczekiwania, że stopy muszą pozostać wyższe.

Wyników nie należy rozpatrywać w izolacji. Utrzymanie stóp w środę mogłoby początkowo podnieść Bitcoina, tylko po to, by gorętsze dane inflacyjne odwróciły ten ruch w czwartek. Podobnie restrykcyjna decyzja Fed mogłaby zostać częściowo zrównoważona przez słabsze dane gospodarcze następnego dnia.

Jak wcześniej informowano, Bitcoin wszedł w lipiec z posiedzeniem Fed i przepływami ETF jako głównymi zewnętrznymi katalizatorami. Wcześniejsza analiza wskazała 58 000 dolarów jako główne wsparcie spadkowe, podczas gdy rynek od tego czasu ustanowił bliższą strefę oporu w okolicach 65 000–67 181 dolarów.

Bitcoin potrzebuje potwierdzenia poza obecnym zakresem

Natychmiastowy trend Bitcoina pozostaje neutralny do lekko niedźwiedziego, gdy cena handluje poniżej 65 000–66 000 dolarów. Ujemny histogram MACD i RSI poniżej 50 wspierają ten odczyt, ale żaden wskaźnik nie potwierdza pełnego załamania, dopóki poziom 60 000 dolarów pozostaje nienaruszony.

Potwierdzenie bycze wymagałoby trwałego zamknięcia powyżej 66 000 dolarów, najlepiej przy wyższym wolumenie spot i odnowionych napływach ETF. To przywróciłoby uwagę na 67 181 dolarów i wyższy obszar oporu w pobliżu 68 000 dolarów.

Potwierdzenie niedźwiedzie wymagałoby zdecydowanego zamknięcia poniżej 60 000 dolarów. Taki ruch przełamałby obecną konsolidację i przywróciłby w pole widzenia minimum z końca czerwca w pobliżu 58 000 dolarów.

Dopóki żadna z granic nie zostanie przełamana, Bitcoin pozostaje w zakresie. Ściśnięcie wstęg Bollingera sugeruje, że zmienność może wkrótce wzrosnąć, podczas gdy decyzja Fed, dane PKB i bazowy PCE stanowią wyraźne wydarzenia zdolne do wywołania tej ekspansji.

Najczęściej zadawane pytania