Wie Trumps Einwanderungsverordnung die Stablecoin-Wirtschaft und Bitcoin-Geldautomaten befeuert

Als die Familie von Präsident Donald Trump wachsendem Druck von Banken ausgesetzt war, wandte sie sich Kryptowährungen zu. Jetzt stehen Einwanderer, die sich illegal in den USA aufhalten, vor einer ähnlichen Wahl, wie Politik-Experten beschreiben, was als ein Schritt angesehen wird, der Menschen aus dem traditionellen Bankensystem drängen könnte.

Am 19. Mai erließ der Präsident eine Executive Order „zur Wiederherstellung der Integrität des amerikanischen Finanzsystems“. Im Namen der nationalen Sicherheit beauftragte die Direktive Bundesregulierungsbehörden wie das Finanzministerium, Regeln zu erwägen, die die Aufsicht über Betrugsprüfung und Risikominderung im Zusammenhang mit der Ausweitung von Dienstleistungen auf undokumentierte Einwanderer verschärfen würden.

Unter der Regierung von Präsident Joe Biden wurde „Debanking“ zu einem Sammelruf für die Krypto-Industrie, angetrieben durch eine angebliche Verschwörung namens „Operation Chokepoint 2.0“. Das vermutete Schema konzentrierte sich auf wahrgenommene Risiken im Zusammenhang mit Geschäften mit dem Sektor, was schließlich zu kongressionalen Untersuchungen und der Veröffentlichung von internen Regulierungsdokumenten führte.

Trumps Executive Order legt Spannungen zwischen Maßnahmen offen, die amerikanische Banken vor ungeprüften Risiken schützen sollen, und dem hochkarätigen Kampf der Krypto-Industrie gegen Debanking, während sie Parallelen zwischen angeblichen Biden-Ära-Taktiken und der Entstehung eines Krypto-Imperiums zieht.

Die Regierung behauptet, dass die Verschärfung der Protokolle längst überfällig sei.

„Lücken in den Verfahren zur Kundenidentifizierung haben es Terroristen, Drogenhändlern, Geldwäschern und anderen kriminellen Netzwerken ermöglicht, US-Finanzinstitute auszunutzen, um illegale Gelder zu verschieben und Strafverfolgungsbehörden zu umgehen“, erklärte das Weiße Haus in einem begleitenden Fact Sheet.

Seit World Liberty Financial im Jahr 2024 gegründet wurde, haben Eric Trump und Donald Trump Jr. Herausforderungen durch Banken als treibende Kraft hinter dem Krypto-Familienunternehmen angeführt. Letztes Jahr sagte Trump Jr. auf einer Konferenz: „Wir sind in Krypto eingestiegen, weil wir – aus Notwendigkeit – von Banken ausgeschlossen wurden.“

Im Rahmen der Operation Chokepoint 2.0 sollen Aufsichtsbehörden hinter verschlossenen Türen Druck auf Banken ausgeübt haben, die Verbindungen zu Krypto-Firmen abzubrechen, und die Branche als „Reputationsrisiko“ bezeichnet haben. Der Begriff wurde von Nic Carter, Gründungspartner der Investmentfirma Castle Island Ventures, populär gemacht, der Decrypt sagte, dass er die neue Politik ablehnt, auch wenn die Umstände anders sind.

„Es ist ziemlich grausam, jemandem den Zugang zur gesamten Finanzinfrastruktur zu entziehen oder ihn zu zwingen, Bargeld, Schattenbanken oder Randinfrastruktur zu nutzen, die möglicherweise nicht sicher oder vertrauenswürdig ist“, sagte er. „Und das gilt auch für Menschen, die sich illegal im Land aufhalten.“

„Notausstieg“

Die Kryptoindustrie hat sich als mittelsmannfreie Alternative für jeden mit einem Smartphone positioniert, um Vermögen zu speichern und zu transferieren, aber einige Politik-Experten warnen, dass jede Adoption im aktuellen politischen Klima eher durch Zwang als durch Präferenz getrieben wäre.

Nicholas Anthony, ein Forschungsmitglied am Cato Institute, einem prominenten libertären Think Tank, sagte Decrypt, dass Trumps Executive Order die Banken effektiv „zu Einwanderungsvollzugsbeamten macht“ und gleichzeitig eine Big-Brother-ähnliche Atmosphäre fördert.

Anthony fügte hinzu, dass einige undokumentierte Einwanderer sich Krypto als alternative Lebensader zuwenden werden, während andere wahrscheinlich organisierte Kriminalitätsgruppen wie Kartelle nutzen werden, um Geld nach Hause zu überweisen, weil diese Unternehmen ein tief verwurzeltes System bieten, das allgemein bekannt ist.

„Die Leute werden ihre Konten geschlossen bekommen, aber viele mehr werden das Finanzsystem wahrscheinlich mit Angst oder Feindseligkeit betrachten und Alternativen als Lebensader oder Notausstieg sehen“, sagte er. „Es stellt das Bankensystem im Grunde als feindlichen Ort dar.“

In seiner Aussage vor dem House Financial Services Committee letzte Woche argumentierte Anthony, dass der Bank Secrecy Act ein kostspieliges, kaputtes Finanzüberwachungssystem darstellt.

Ähnliche Bedenken werden seit langem von einflussreichen Konservativen geteilt, wie dem Abgeordneten Tom Emmer (R-MN), der gesagt hat, dass Finanzüberwachung die Bürgerrechte untergräbt. Diese Haltung wurde in der Anhörung vom Abgeordneten Juan Vargas (D-CA) aufgegriffen, der sagte: „Die Regierung überwacht zu viel.“

‘Schattenbanksystem’

Stablecoins, die oft an den US-Dollar gekoppelt sind, könnten bald in diesen Bereich fallen. Die kürzlich erlassene Executive Order wies das Finanzministerium an, Leitlinien zu erstellen, die speziell die Nutzung von „Peer-to-Peer-Zahlungsplattformen zur Erleichterung von Lohnzahlungen ‚unter der Hand‘“ untersuchen.

Aber undokumentierte Einwanderer haben andere Werkzeuge zur Verfügung, darunter Bitcoin-Automaten, die es Kunden ermöglichen, Bargeld gegen Krypto zu tauschen. Bemerkenswerterweise stellte Bitcoin Depot Anfang dieses Monats 9.000 Kioske in den USA ab, als das Unternehmen Insolvenz nach Chapter 11 anmeldete.

Tom Feltner, stellvertretender Direktor für Verbraucherpolitik bei Americans for Financial Reform, einer gemeinnützigen Organisation, die sich für strengere Regeln an der Wall Street einsetzt, sagte gegenüber Decrypt, dass Stablecoins und Bitcoin-Automaten die Sicherheitsvorkehrungen vermissen lassen, die Überweisungsanbieter nach Bundesrecht benötigen. Dazu gehört die Möglichkeit, Zahlungen innerhalb von 30 Minuten ohne Rückfragen rückgängig zu machen.

„Es gibt keinen einheitlichen Schutzrahmen“, sagte er. „Das ist genau die Art von Schattenbanksystem, das wir mit Überweisungen vermeiden wollten, anstatt Menschen hineinzudrängen.“

Selbst wenn Krypto leicht über Grenzen fließen kann, stellt die Umwandlung digitaler Vermögenswerte in lokale Währung eine echte Hürde dar, sagte Dilip Ratha, ein ehemaliger Ökonom der Weltbank, der seit Jahrzehnten Überweisungen erforscht, gegenüber Decrypt. Er stellte fest, dass Stablecoins dennoch eine bemerkenswerte Akzeptanz in Korridoren gefunden haben, in denen der Bankzugang unzuverlässig ist, darunter Sudan und Nigeria.

Seit den Ereignissen des 11. September 2001, so Ratha, haben sich die Bankvorschriften erheblich verschärft, und viele Einwanderer haben entweder ordnungsgemäße Dokumente gefunden oder den Zugang verloren.

„Die Zahl der Menschen mit irregulärem Einwanderungsstatus und Bankkonten muss gering sein“, sagte er. „Will man wirklich so viele Ressourcen verschwenden, um ein paar Leute zu verfolgen?“

Die Executive Order kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die Bankenaufsicht ein neues Kapitel aufschlägt. Letzten Monat haben Behörden wie das Office of the Comptroller of the Currency das Reputationsrisiko als Aufsichtsinstrument abgeschafft. Während der Regierung von Präsident Barack Obama zielte die ursprüngliche Operation Chokepoint auf politisch unliebsame Branchen ab, darunter Waffenhändler und Kurzzeitkreditgeber.

Obwohl Carter von Castle Island Ventures zögert, Trumps Einwanderungsbekämpfung als „Operation Chokepoint 3.0“ zu bezeichnen – da sie sich gegen Einzelpersonen und nicht gegen legale Unternehmen richtet – warnte er davor, dass die Ausweitung der staatlichen Aufsicht eine gefährliche Blaupause schafft.

„Ich denke, Konservative sollten sich auch darüber Sorgen machen, selbst wenn es so aussieht, als ob es unseren kurzfristigen Zielen dient“, sagte er. „Trump geht heute gegen illegale Einwanderer vor, aber was passiert in einer demokratischen Regierung?“