简要

  • 区块链情报公司TRM Labs的一份新报告称，加密货币交易所HTX在英国制裁后仍以同一品牌运营，同时重建其链上基础设施。
  • HTX已在TRON、以太坊、BNB智能链和Solana之间轮换钱包，TRM Labs称这为“合规专业人士制造了一个持续移动的目标”。
  • 该交易所告诉Decrypt，这些活动反映了“常规的、以安全为驱动的平台运营”，并驳斥任何暗示其他情况的描述。

加密货币交易所HTX在英国制裁后的几周内重建了其底层钱包基础设施，以快速周期轮换存款和热钱包，区块链情报公司TRM Labs在周二的一份报告中表示。

该交易所“重建了其链上管道”，TRM Labs称，结果是地址列表筛查“无法跟上”。

金融制裁执行办公室于5月26日将HTX背后的实体Huobi Global S.A.列入制裁名单，这是英国首次对如此规模的加密货币交易所实施该措施。这一揽子制裁针对加密货币交易所和“A7网络”，英国当局称该网络“被俄罗斯用来规避现有限制”并输送资金以支持其入侵乌克兰。在公告中，英国政府将HTX标记为一家“主要全球加密货币交易所”，涉嫌向克里姆林宫输送超过15亿美元。

移动的目标

TRM Labs表示，在制裁后的几周内，HTX以同一品牌继续运营，但开始在其钱包中轮换使用TRON、以太坊、BNB智能链和Solana，在数小时内淘汰每个热钱包和充值地址，并将活动转移到新地址。

据该公司称，其效果是“一个持续移动的目标”。基于特定HTX地址构建的黑名单“在数小时内失效”，TRM表示，并且会清除该交易所自被指定以来运行的大部分活动，因为这些资金流经任何列表都未见过的地址。该公司认为，只有当筛查追踪轮换钱包背后的行为，并识别每个新地址上线时，才能跟上步伐。

TRM 将这一回应描述为其追踪的、资源充足的受制裁实体的一种模式，称这些实体很少消失且倾向于适应。它将 HTX 的钱包轮换与俄罗斯交易所 Garantex 在被 指定 后采用的策略进行了比较。在 2025 年 3 月的一次打击行动后，Garantex 的运营者 推出了一个继任者 Grinex，并通过与卢布挂钩的 稳定币 A7A5 迁移流动性。相比之下，TRM 表示，HTX 保留了相同的品牌，并在钱包层面进行了重建。

报告还指出，美国财政部的 OFAC 和欧盟并未指定 HTX，因此冻结义务仅适用于英国监管的公司，尽管 TRM 敦促其他公司将该交易所视为“高制裁规避风险”。

HTX 回应

一位 HTX 发言人告诉 Decrypt，报告中指出的行为是良性的。该发言人表示：“TRM 报告中提到的技术活动反映了行业常见的、由安全驱动的平台常规操作。我们坚决否认任何与此相反的描述，并且没有进一步的评论。”

该交易所此前曾对英国的行动提出异议。在 5 月被指定后，HTX 告诉 Decrypt，被列出的实体 Huobi Global S.A. “与在线 HTX 交易所不同”，并表示用户资金安全，全球运营未受影响——尽管 OFSI 强调，它 认为 HTX 因其由 Huobi 所有而受到英国金融制裁的约束。

英国金融监管机构 FCA 今年早些时候已单独 对 HTX 采取了执法行动，原因是其向英国客户进行非法推广，促使该交易所限制新的英国注册用户。

HTX 由亿万富翁加密货币企业家孙宇晨拥有并提供咨询，他的美国欺诈案今年早些时候已与 SEC 达成和解。该交易所报告称，2025 年交易量 超过 3 万亿美元。