Jak zarządzenie imigracyjne Trumpa napędzi gospodarkę stablecoinów i bankomaty Bitcoin

Kiedy rodzina prezydenta Donalda Trumpa stanęła w obliczu rosnącej presji ze strony banków, zwróciła się ku kryptowalutom. Teraz imigranci przebywający w USA nielegalnie stają przed podobnym wyborem, co według ekspertów ds. polityki może zmusić ludzi do opuszczenia tradycyjnego systemu bankowego.

19 maja prezydent wydał zarządzenie wykonawcze „w celu przywrócenia integralności amerykańskiego systemu finansowego”. W imię bezpieczeństwa narodowego dyrektywa nakazała federalnym regulatorom, takim jak Departament Skarbu, rozważenie przepisów, które zaostrzyłyby nadzór nad wykrywaniem oszustw i ograniczaniem ryzyka związanego z udzielaniem usług nieudokumentowanym imigrantom.

Za administracji prezydenta Joe Bidena „debanking” stał się hasłem bojowym dla branży kryptowalut, podsycany przez rzekomy spisek określany jako „Operacja Chokepoint 2.0”. Podejrzewany schemat koncentrował się na postrzeganym ryzyku związanym z prowadzeniem interesów z tym sektorem, co ostatecznie doprowadziło do dochodzeń kongresowych i ujawnienia wewnętrznych dokumentów regulacyjnych.

Zarządzenie wykonawcze Trumpa ujawnia napięcie między środkami mającymi chronić amerykańskie banki przed niezweryfikowanym ryzykiem a głośną walką branży kryptowalut z debankingiem, tworząc jednocześnie podobieństwa między rzekomymi taktykami z czasów Bidena a genezą imperium kryptowalutowego.

Administracja utrzymuje, że zaostrzenie protokołów jest dawno spóźnione.

„Luki w praktykach identyfikacji klientów pozwoliły terrorystom, handlarzom narkotyków, pralniom brudnych pieniędzy i innym siatkom przestępczym wykorzystywać amerykańskie instytucje finansowe do przemieszczania nielegalnych funduszy i unikania egzekwowania prawa” – stwierdził Biały Dom w towarzyszącym arkuszu informacyjnym.

Od momentu World Liberty Financial zostało założone w 2024 roku, Eric Trump i Donald Trump Jr. wskazywali na wyzwania stawiane przez banki jako siłę napędową rodzinnego przedsięwzięcia kryptowalutowego. W zeszłym roku Trump Jr. powiedział na konferencji: „Zajęliśmy się kryptowalutami, ponieważ – z konieczności – zostaliśmy odbankowieni.”

W ramach Operacji Chokepoint 2.0 regulatorzy rzekomo naciskali na banki za zamkniętymi drzwiami, aby zerwały więzi z firmami kryptowalutowymi, określając branżę jako „ryzyko reputacyjne”. Termin ten spopularyzował Nic Carter, partner założyciel firmy inwestycyjnej Castle Island Ventures, który powiedział Decrypt, że chociaż okoliczności są inne, sprzeciwia się nowej polityce.

„To dość okrutne, aby całkowicie pozbawić kogoś dostępu do infrastruktury finansowej lub zmusić go do korzystania z gotówki, banków cieni lub marginalnej infrastruktury, która może nie być bezpieczna ani wiarygodna” – powiedział. „I dotyczy to również osób, które przebywają w kraju nielegalnie.”

„Ucieczka awaryjna”

Branża kryptowalutowa pozycjonuje się jako alternatywa bez pośredników dla każdego, kto ma smartfon, do przechowywania i przesyłania wartości, ale niektórzy eksperci ds. polityki ostrzegają, że jakiekolwiek przyjęcie w obecnym klimacie politycznym będzie motywowane przymusem, a nie preferencją.

Nicholas Anthony, pracownik naukowy w Cato Institute, prominentnym libertariańskim think tanku, powiedział Decrypt, że rozporządzenie wykonawcze Trumpa skutecznie „upoważnia banki do pełnienia roli funkcjonariuszy imigracyjnych”, jednocześnie zachęcając do atmosfery w stylu Wielkiego Brata.

Anthony dodał, że niektórzy nieudokumentowani imigranci zwrócą się ku kryptowalutom jako alternatywnej linii ratunkowej, podczas gdy inni prawdopodobnie skorzystają z grup przestępczości zorganizowanej, takich jak kartele, aby przesyłać pieniądze do domu, ponieważ te przedsiębiorstwa oferują głęboko zakorzeniony system, który jest powszechnie znany.

„Ludzie będą mieli zamykane konta, ale znacznie więcej osób prawdopodobnie zacznie postrzegać system finansowy z obawą lub wrogością i będą widzieć alternatywy jako linę ratunkową lub ucieczkę awaryjną” – powiedział. „To w zasadzie maluje system bankowy jako wrogie miejsce.”

Składając zeznania przed Komisją Usług Finansowych Izby Reprezentantów w zeszłym tygodniu, Anthony argumentował, że ustawa o tajemnicy bankowej stanowi kosztowny, wadliwy system nadzoru finansowego.

Podobne obawy od dawna podzielają wpływowi konserwatyści, tacy jak rep. Tom Emmer (R-MN), który stwierdził, że nadzór finansowy niszczy wolności obywatelskie. Stanowisko to zostało powtórzone podczas przesłuchania przez rep. Juana Vargasa (D-CA), który powiedział: „Rząd nadzoruje zbyt wiele.”

‘System bankowości cienia’

Stablecoiny, często powiązane z dolarem amerykańskim, mogą wkrótce znaleźć się w tym zakresie. Niedawno wydane rozporządzenie wykonawcze nakazało Departamentowi Skarbu opracowanie wytycznych, które szczegółowo analizują wykorzystanie „platform płatności peer-to-peer do ułatwiania wypłat wynagrodzeń „poza księgami”.

Ale nieudokumentowani imigranci mają do dyspozycji inne narzędzia, w tym bankomaty Bitcoin, które umożliwiają klientom wymianę gotówki na kryptowaluty. Warto zauważyć, że Bitcoin Depot wyłączył 9 000 kiosków w USA, gdy złożył wniosek o upadłość na podstawie rozdziału 11 na początku tego miesiąca.

Tom Feltner, zastępca dyrektora ds. polityki konsumenckiej w Americans for Financial Reform, organizacji non-profit opowiadającej się za zaostrzeniem przepisów na Wall Street, powiedział Decrypt, że stablecoiny i bankomaty Bitcoin nie posiadają zabezpieczeń wymaganych od dostawców przekazów pieniężnych na mocy prawa federalnego. Obejmuje to możliwość odwrócenia płatności w ciągu 30 minut bez zadawania pytań.

„Nie ma jednolitego zestawu zabezpieczeń” – powiedział. „To jest dokładnie ten rodzaj systemu bankowości cienia, którego staraliśmy się unikać w przypadku przekazów pieniężnych, zamiast wpychać w niego ludzi”.

Nawet jeśli kryptowaluty mogą łatwo przepływać przez granice, konwersja aktywów cyfrowych na lokalną walutę stanowi realną barierę – powiedział Dilip Ratha, były ekonomista Banku Światowego, który od dziesięcioleci bada przekazy pieniężne, w rozmowie z Decrypt. Zauważył, że stablecoiny nadal odnotowują znaczące przyjęcie w korytarzach, gdzie dostęp do bankowości jest zawodny, w tym w Sudanie i Nigerii.

Od wydarzeń z 11 września 2001 r. – powiedział Ratha – przepisy bankowe znacznie się zaostrzyły, a wielu imigrantów albo uzyskało odpowiednią dokumentację, albo straciło dostęp.

„Liczba osób o nieregularnym statusie imigracyjnym i posiadających konta bankowe musi być niewielka” – powiedział. „Czy naprawdę chcesz marnować tyle zasobów na ściganie kilku osób?”

Rozporządzenie wykonawcze pojawia się w momencie, gdy organy nadzoru bankowego odwracają kartę. W zeszłym miesiącu agencje takie jak Office of the Comptroller of the Currency wyeliminowały ryzyko reputacyjne jako narzędzie nadzorcze. Za administracji prezydenta Baracka Obamy oryginalna Operacja Chokepoint była skierowana przeciwko branżom niekorzystnym politycznie, w tym dealerom broni i pożyczkodawcom chwilówkowym.

Chociaż Carter z Castle Island Ventures waha się przed nazwaniem represji imigracyjnych Trumpa „Operacją Chokepoint 3.0” – ponieważ są skierowane przeciwko osobom, a nie legalnym firmom – ostrzegł, że rozszerzenie nadzoru rządowego ustanawia niebezpieczny precedens.

„Myślę, że konserwatyści również powinni się tym martwić, nawet jeśli wydaje się, że to służy naszym krótkoterminowym celom” – powiedział. „Trump ściga dziś nielegalnych imigrantów, ale co się stanie w administracji demokratycznej?”