Starknet bringt privates Bitcoin strkBTC auf den Markt und zielt auf institutionelle On-Chain-Finanzmärkte ab

Autor: Castle Labs

Übersetzung: Deep Tide TechFlow

Deep Tide Einleitung: Während sich die On-Chain-Finanzwelt immer mehr den traditionellen Märkten annähert, tauchen zwei tödliche Probleme auf: Alle Geldflüsse sind öffentlich einsehbar, und die Bedrohung durch Quantencomputing für bestehende kryptografische Signaturen. Bitcoin, als das größte Asset mit einem Anteil von 56 % am Kryptomarkt, wird zum klarsten Prüfstein für diese beiden Probleme. Starknets strkBTC-Lösung versucht, sowohl Sichtbarkeit als auch Beständigkeit zu adressieren: Bitcoin soll private Transfers ermöglichen und gleichzeitig technisch auf die Quanten-Ära vorbereitet sein.

Mit der Annäherung der On-Chain-Finanzwelt an traditionelle Märkte stehen digitale Vermögenswerte vor höheren Standards und strengeren Anforderungen.

In dieser neuen Welt gibt es zwei entscheidende Probleme: Die Geldflüsse auf der Chain sind für alle öffentlich einsehbar, und die kryptografischen Signaturen, die die gesamte Technologie stützen, sind durch Quantencomputing bedroht.

Dies zeigt sich am deutlichsten bei Bitcoin.

Bitcoin macht derzeit über 56 % der gesamten Marktkapitalisierung des Kryptomarktes aus und bleibt der Anker des gesamten Kryptomarktes, obwohl es selbst kaum programmierbar ist.

Um seine Nützlichkeit und Programmierbarkeit zu erhöhen, wird Bitcoin über Chains exportiert und durch Wrapped Tokens in die On-Chain-Finanzwelt eingeführt.

Aber Bitcoin in DeFi braucht nicht nur höhere Renditen; es braucht eine Möglichkeit, große Beträge zu transferieren, ohne öffentlich ausgestrahlt zu werden, und die Sicherheit, dass es auch dann noch sicher ist, wenn die Quantencomputer von morgen kommen.

Gleiches gilt für andere Vermögenswerte in der On-Chain-Finanzwelt: Vermögenswerte müssen transferiert, abgerechnet und kombiniert werden können, ohne jede Position der Öffentlichkeit preiszugeben, und dürfen nicht auf Kryptografie angewiesen sein, die das nächste Jahrzehnt möglicherweise nicht überlebt.

Wir haben ein Protokoll verfolgt, das diese Probleme offenbar früher verstanden hat als die meisten Projekte und Lösungen um diese beiden Probleme herum aufbaut.

Obwohl Starknet Anfang dieses Jahres die BTCFi-Kampagne gestartet hat, geht es nicht nur darum, Bitcoin auf der Chain verfügbar zu machen. Es macht Bitcoin zum ersten klaren Testfall für Bedingungen, die für Einzelpersonen und Institutionen wirklich wichtig sind: standardmäßig privat, bei Bedarf offenlegbar und für die Post-Quanten-Zukunft gerüstet.

Zum Hintergrund von Starknets Arbeit in diesem Bereich haben wir bereits berichtet, warum 2 Billionen Dollar an Bitcoin ungenutzt bleiben, wie Starknets Roadmap den Weg zu einem vertrauenslosen BTC plant, sowie über Starknets neues Datenschutz-Framework STRK20 und warum sie das System als „Privatsphäre durch Eigentum“ gestalten.

Privatsphäre und Quanten-Countdown

Das Kerncredo der Kryptowelt war schon immer „Vertraue nicht, überprüfe“, und genau das ermöglichen uns die transparenten Blockchains. Guthaben überprüfen, Transaktionen ausspionieren, Geldflüsse prüfen, Vertragsinteraktionen überwachen. Alles ist für alle offen.

Man kann verstehen, wie das begann.

Transparenz schafft Vertrauen, aber vollständige Transparenz schadet geistigem Eigentum, Strategien, persönlicher Sicherheit und operativer Privatsphäre. Das ist heute besonders wahr, da KI-gesteuerte Deanonymisierung öffentliche Adressen mit einer Genauigkeit von bis zu 90 % mit echten Identitäten verknüpfen kann.

Privatsphäre ist nicht nur ein Menschenrecht, sondern auch eine kritische Infrastruktur für den Schutz von On-Chain-Nutzern und die institutionelle Akzeptanz.

Einzelpersonen benötigen Privatsphäre, um Überwachung, Profiling, Belästigung, Kriminalität und politische Offenlegung zu vermeiden. Institutionen benötigen Privatsphäre, um die Vertraulichkeit von Beständen, Orderflüssen und anderen Daten zu gewährleisten sowie um die Sichtbarkeit von Gegenparteien und Strategielecks zu verhindern. Darüber hinaus muss die Privatsphäre so konfiguriert sein, dass sie selektiv gegenüber Prüfern, Aufsichtsbehörden oder Compliance-Abteilungen offengelegt werden kann.

Frühere Versuche der On-Chain-Privatsphäre haben immer wieder die Abwägungen deutlich gemacht:

Reine Anonymitätspools wie Tornado Cash stießen auf Compliance-Druck, was zu OFAC-Sanktionen sowie zu strafrechtlichen Anklagen und Inhaftierungen von Entwicklern führte – ein lebendiger Beweis dafür, dass nicht-konforme Wege voller politischer und rechtlicher Risiken sind.

Native Datenschutz-Coins (wie Monero, Zcash) haben gezeigt, dass versteckte Transaktionen möglich sind, aber sie hatten Schwierigkeiten, sich in den Rest der On-Chain-Welt zu integrieren und in großem Maßstab mit DeFi-Primitiven zu kombinieren, was auf ein größeres Problem als die Privatsphäre selbst hinweist: Liquiditäts-, Interoperabilitäts- und Compliance-Probleme.

Private Ausführungssysteme wie Aztec sahen eine frühe Nachfrage nach privatem DeFi, aber sie hatten oft mit hohen Kosten, fragmentierter Liquidität und schlechter Benutzererfahrung zu kämpfen.

Die Probleme durch fehlende Privatsphäre beschränken sich nicht nur auf die isolierte On-Chain-Welt, sondern dringen auch in die physische Welt ein. On-Chain-Adressen, die mit echten Personen verbunden sind, und öffentliche Guthaben bergen ein höheres Angriffsrisiko. CertiK berichtete, dass es in den ersten vier Monaten des Jahres 2026 34 bestätigte physische Angriffe auf Kryptowährungsinhaber gab, ein Anstieg von 41 % im Vergleich zum Vorjahr, was nur den dokumentierten Teil dieser stark unterberichteten Vorfälle darstellt. Konkreter: In Frankreich gab es von Januar bis Mai 2026 41 kryptobezogene Entführungen, durchschnittlich eine alle 2,5 Tage.

Privatsphäre geht nicht nur darum, Transaktionsaktivitäten zu verbergen oder Alpha zu schützen, sondern zunehmend auch darum, persönliche und operative Risiken zu reduzieren.

Während das Problem der Privatsphäre in der Branche aktiv angegangen wird, ist eine weitere Bedrohung durch Quantencomputing aufgetaucht. Ein Weg, der sowohl Sichtbarkeit als auch Beständigkeit adressiert, könnte die Blockchain näher an die nächste Generation der Finanzinfrastruktur heranführen.

Im März dieses Jahres wurde ein Bericht von Google Quantum AI, gemeinsam verfasst von Justin Drake (Ethereum Foundation) und Dan Boneh (Stanford University), veröffentlicht, der mehrere Angriffspfade identifizierte und schätzte, dass etwa 100 Milliarden Dollar im Ethereum-Ökosystem gefährdet sind. Er hob auch hervor, dass Starknet aufgrund seines auf Hash-basierten STARK-Annahmen beruhenden Beweissystems im Vergleich zu anderen großen L2s eine stärkere Post-Quanten-Position hat, anstatt auf elliptischer Kurvenkryptografie zu basieren.

Die Arbeit konzentrierte sich auf die Offenlegung von secp256k1-öffentlichen Schlüsseln, die mit Bitcoin- und Ethereum-Wallets verbunden sind, und stellte fest, dass ein ausreichend leistungsfähiger Quantencomputer Wallets in weniger als 9 Minuten angreifen könnte. Justin Drake warnte später, dass es „mindestens 10 % Wahrscheinlichkeit“ gebe, dass ein Quantencomputer bis 2032 private Schlüssel aus offengelegten öffentlichen Schlüsseln wiederherstellen könne.

Obwohl dies heute noch keine Realität ist, wird die langfristige Sicherheit und Lebensdauer dieser Vermögenswerte, die jahrzehntelang gehalten werden sollen, in Frage gestellt.

Bitcoin ist das wichtigste digitale Asset der Welt, und da es zunehmend als Sicherheit, Reserve und in institutionellen Bilanzen verwendet wird, steigen seine Sicherheits- und Datenschutzanforderungen.

Im nächsten Abschnitt stellen wir eine Lösung vor, die um Bitcoin herum entwickelt wurde, dem größten und klarsten Testfall für diese Datenschutzherausforderungen.

strkBTC: Privates Bitcoin auf Starknet

Wir haben wahrscheinlich alle BTC-Wrapped-Token verwendet. Sie bringen Bitcoin in andere Ökosysteme und machen es kombinierbar: als handelbares Asset, als Sicherheit, als Liquidität.

Was sie nicht gelöst haben, ist die Sichtbarkeit.

Obwohl Wrapped BTC produktiv werden kann, kann jede Bewegung immer noch überwacht, überprüft und von Gegenparteien gehandelt werden. Einzahlungen, Kredite, Trades, LP-Positionen, Rückzahlungen, Abhebungen, Wallet-Cluster, Treasury-Flüsse. Alles standardmäßig öffentlich.

So funktionieren ernsthafte Finanzmärkte nicht, und bis dieses Problem gelöst ist, wird die On-Chain-Finanzwelt weiterhin an institutionelle Grenzen stoßen.

Im traditionellen Finanzwesen ist Privatsphäre in die Infrastruktur eingebaut, egal ob Sie ein Privatanleger oder ein institutioneller Gigant sind. Tatsächlich fließt ein großer Teil des Aktienhandelsvolumens durch private oder außerbörsliche Handelsplätze wie Dark Pools, bei denen die Gegenparteien das sehen, was sie sehen müssen, die Aufsichtsbehörden bei Bedarf Zugriff behalten und die Öffentlichkeit aggregierte Volumina sieht, nicht jede einzelne Echtzeitbewegung.

Kryptowährungen betrachten Sichtbarkeit als Standard. Tatsächlich sollte Privatsphäre die Norm sein.

strkBTC ist Starknets Versuch, Bitcoin ohne diese Einschränkung in der Welt des On-Chain-Finanzwesens zirkulieren zu lassen.

strkBTC ist ein ERC-20 auf Starknet, das durch auf dem Bitcoin-Netzwerk gesperrte BTC gedeckt ist und auf StarkWares Datenschutz-Framework STRK20 aufbaut, um Guthaben zu verschleiern und private Transaktionen zu ermöglichen.

STRK20 bietet zwei Modi für strkBTC:

Im öffentlichen Modus verhält es sich wie ein Standard-ERC-20: Benutzer können es halten, übertragen, an Kreditmärkte liefern, Liquidität bereitstellen oder als Sicherheit verwenden.

Im abgeschirmten Modus werden ausgewählte Guthaben und Transaktionen vor der Öffentlichkeit verborgen. Benutzer können abschirmen, privat handeln und direkt aus der Wallet wieder in den öffentlichen Saldo entschirmen.

Vor dem Upgrade auf Starknet v0.14.2, das STRK20 aktivierte, mussten Anwendungen, die STARK-Beweise auf Starknet verifizieren wollten, dies innerhalb eines Smart Contracts tun, was aufgrund der Größe der Beweise kostspielig und komplex war. Jetzt können Transaktionen jedoch direkt auf Off-Chain-Beweise verweisen, und der Starknet-Konsens übernimmt die Verifizierung lokal durch protokollinterne Beweisverifikation.

Dies entsperrt Privatsphäre auf Protokollebene, anstatt die historische Reibung separater Anwendungen, Chains, Pools oder Mischer, die Komplexität, Kosten und Liquiditätsfragmentierung erhöhen. Dies ermöglicht es Anwendungen, sich auf den Bau besserer Produkte zu konzentrieren, da die zugrunde liegende Infrastruktur private Operationen für Entwickler leicht zugänglich macht.

Compliance ist ein wesentlicher Bestandteil des Designs, ein Teil der Öffnung von Starknet für Institutionen, die an die Chain kommen.

Wenn ein Benutzer strkBTC abschirmt, wird der zugehörige View-Key mit Financial Privacy Inc (auch FPI genannt) geteilt, einer unabhängigen Drittanbieter-Prüfstelle, die die Compliance-Infrastruktur für STRK20 betreibt und im Falle einer gültigen behördlichen Anfrage Zugriff gewährt. Obwohl dies möglicherweise nicht mit der reinen Cypherpunk-Philosophie übereinstimmt, passt es viel besser zu den traditionellen Märkten. Privatsphäre gegenüber der Öffentlichkeit, Offenlegung gegenüber den Aufsichtsbehörden.

Die Brücke folgt einer ähnlichen Logik und wird von einem vertrauenswürdigen strkBTC-Konsortium betrieben, das aus Twinstake, NEAR Intents, Luganodes, UTXO Management und Xverse besteht. Derzeit unterstützen diese unabhängigen Unterzeichner das Minten und Brennen zwischen BTC und strkBTC. Das Konsortium ist kein Endzustand; Starknet ist jedoch bestrebt, die Roadmap im Laufe der Zeit schrittweise zu stärken.

strkBTC soll kein weiterer Wrapped-Token sein, sondern das Potenzial eines programmierbaren, zusammensetzbaren BTC freisetzen, dessen Bewegungen nicht ausgestrahlt werden, und damit das erste Problem lösen: Sichtbarkeit.

Das nächste Problem ist die Beständigkeit.

Das Quantenproblem der Blockchain

Jede Blockchain ist auf Public-Key-Kryptografie angewiesen. Wenn ein Benutzer eine Transaktion signiert, gibt er den öffentlichen Schlüssel preis, während der private Schlüssel verborgen bleibt. Dies ist bei Bitcoin und den meisten anderen Blockchains üblich und wird in der heutigen Umgebung als völlig normal und sicher angesehen. In einer Post-Quanten-Welt wird diese Annahme jedoch etwas wackelig.

Wie bereits erwähnt, könnte ein ausreichend leistungsfähiger Quantencomputer, der den Shor-Algorithmus ausführt, theoretisch den privaten Schlüssel aus einem exponierten öffentlichen Schlüssel ableiten. Dies bedeutet, dass die Offenlegung des öffentlichen Schlüssels, ein harmloser Teil der Transaktionsverifizierung, bald zu einer potenziellen Angriffsfläche werden könnte. Dies ist nicht auf eine einzelne Chain beschränkt, da dieselben elliptischen Kurven Bitcoin, Ethereum und Solana zugrunde liegen.

Die Bedrohung ist gemeinsam, aber die Fähigkeit, darauf zu reagieren, nicht. Die am stärksten exponierten Chains sind oft diejenigen, die sich am langsamsten bewegen, und Bitcoin ist das deutlichste Beispiel.

Bitcoin mangelt es nicht an Ideen für eine Post-Quanten-Zukunft. Wenn überhaupt, hat es zu viele Ideen. Das Problem ist, sich auf die Kompromisse zu einigen, die das Netzwerk zu akzeptieren bereit ist: größere Signaturen, höhere Kosten, Umgang mit Legacy-Coins, Benutzermigration, Wallet-Unterstützung, Miner-Richtlinien oder der Kampf um das Einfrieren und Nicht-Migrieren von Coins.

Offensichtlich ist das Problem von Bitcoin sowohl technischer als auch sozialer und politischer Natur.

Dan Boneh, einer der Mitautoren des Google-Papiers, beruhigte alle in einem kürzlichen Interview: „Bitcoin sollte nicht in Panik geraten, aber es kann dies auch nicht ignorieren. Zu schnell zu handeln, könnte schlimmer sein als zu warten, da eine überstürzte Post-Quanten-Migration katastrophale Fehler einführen könnte, bevor Quanten zu einer Echtzeit-Bedrohung werden.“

Bitcoin könnte sein Quantenproblem lösen, aber nicht schnell oder sauber.

Diese Langsamkeit ist gewissermaßen ein Merkmal von solidem Geld, aber sie lässt auch eine Tür offen. Während die Basisschicht debattiert, können agilere Stacks eine Beständigkeit aufbauen, die Bitcoin selbst noch nicht versprechen kann.

Ethereum und seine erweiterten L2s werden diesem Problem nicht entkommen. Die meisten Rollups wickeln auf Ethereum ab und verlassen sich für die Datenverfügbarkeit darauf, wodurch sie die Exposition der Basisschicht erben. Ethereum ist sich dessen bewusst und hat einen eigenen mehrjährigen Migrationsplan veröffentlicht, aber bis der Plan kommt, ist jede darauf aufgebaute Chain dem Post-Quanten-Migrationsproblem von Ethereum ausgesetzt.

Hier liegt Starknet vorn. Obwohl es wie jedes andere L2 auf Ethereum abrechnet, basiert der Kern von Starknet, seine Beweisschicht, auf einer Grundlage, die nicht auf quantenverwundbarer Kryptografie beruht. Während die von Ethereum geerbte Exposition real ist, trägt alles innerhalb des eigenen Stacks von Starknet weniger Migrationsschulden als die meisten großen Chains, und es hat mehr in der Pipeline.

Architektonischer Vorteil

Starknets vorteilhafte Position ergibt sich aus zwei Designentscheidungen, die beide getroffen wurden, bevor Quantencomputing zu einem dringenden Problem wurde.

Die erste ist die Beweisschicht, das System, das STARK-Beweise generiert, um jeden Zustandsübergang im Netzwerk zu sichern. Es stützt sich auf Hash-Funktionen, nicht auf die elliptische Kurven-Mathematik, die Quantencomputer bedrohen, ein Design, das seit einem 2018 von StarkWare-CEO Eli Ben-Sasson mitverfassten Papier etabliert ist. Dies ist die kritische Sicherheitsschicht und der Grund, warum das Google-Papier Starknet als das einzige große L2 auflistet, das bereits führend ist.

Die zweite ist die native Kontenabstraktion. In den meisten Chains sind Signaturschemata auf Protokollebene festgelegt, sodass ihr Ersatz einen Hard Fork erfordert, dem jeder Benutzer und jede Anwendung folgen muss. Starknet hingegen lässt Konten selbst definieren, wie sie die Identität verifizieren, sodass Benutzer zu quantenresistenten Signaturen migrieren können, ohne die Protokollebene zu ändern. Laut StarkWare wurde bereits ein quantenresistentes Wallet, S2morrow, mit Falcon-512 bereitgestellt, und OpenZeppelin arbeitet an einer standardisierten Version.

In vielen Chains würde eine solche Änderung die Koordination einer gesamten Protokollmigration bedeuten. Auf Starknet kann der Großteil der Arbeit mit einem Wallet-Upgrade beginnen. Dies bedeutet nicht, dass jedes Starknet-Wallet quantenresistent ist, sondern dass dieses Modell einen einfacheren Weg für Starknet-Benutzer bietet.

StarkWare schließt nun die verbleibenden Lücken. Letzte Woche veröffentlichten sie eine Roadmap, um Starknet vor dem Q-Day end-to-end quantensicher zu machen. Der Q-Day ist der Zeitpunkt, an dem Quantencomputer stark genug sind, um die heutige Kryptografie zu knacken.

Die Roadmap ist in drei Phasen unterteilt:

Nichts davon bedeutet, dass Starknet heute vollständig quantensicher ist, und die Roadmap behauptet dies auch nicht.

Was bleibt noch zu beweisen?

Starknet kann Pedersen durch BLAKE2 ersetzen, die Unterstützung für quantenresistente Wallets verbessern und einen Migrationspfad für Legacy-Verträge bereitstellen, aber es kann nicht alle von der Basisschicht geerbten Probleme beseitigen. Bridge-Nachrichten und Blob-Datenverfügbarkeit bleiben von Ethereums eigener Quanten-Roadmap abhängig. Starknet kann die Teile, die es kontrolliert, verstärken, aber die von Ethereum geerbten Teile werden nach Ethereums Zeitplan voranschreiten. Das Ethereum Foundation hat jedoch bereits strukturierte Fork-Meilensteine skizziert, mit dem Ziel, die Kern-Quanteninfrastruktur um 2029 herum abzuschließen.

strkBTC hat eine ähnliche phasenweise Geschichte. Derzeit ist die Brücke auf ein Konsortium angewiesen, um das Prägen und Verbrennen von BTC und strkBTC zu koordinieren. Dies ist ein vertrauenswürdiger Ausgangspunkt, aber kein idealer vertrauensloser Endzustand. Starknet zielt darauf ab, vom Konsortium-Modell zu einer nativen Bitcoin-Validierung überzugehen, dann zu einem vertrauensärmeren BitVM-Design und schließlich, falls Bitcoin in Zukunft die erforderlichen Opcodes aktiviert, zu einem vollständig vertrauenslosen Design auf Basis von OP_CAT.

View-Keys sind ein weiterer noch zu beweisender Teil. Sie sind Starknets praktische Antwort auf institutionelle Privatsphäre: öffentlich undurchsichtig, aber selektiv offenlegbar, jedoch noch nicht in realen Szenarien unter Stress getestet, was Fragen aufwirft, wer unter welchen Bedingungen und mit welchen Sicherheitsvorkehrungen eine Offenlegung verlangen kann.

Digitale Vermögenswerte, einschließlich Bitcoin, brauchen keine weitere Verpackung. Sie benötigen eine Infrastruktur, die on-chain arbeiten kann, ohne die beiden Dinge zu beeinträchtigen, die Institutionen am meisten schätzen: Vertraulichkeit in der Gegenwart und Beständigkeit in der Zukunft.

strkBTC adressiert die Vertraulichkeit, indem es BTC einen privaten, selektiv offenlegbaren Weg in DeFi bietet. Starknets bestehende Architektur und Roadmap adressieren die Beständigkeit: seine Beweisschicht vermeidet bereits die elliptischen Kurven-Annahmen, die anderen Protokollen eine Quantenmigrationslast auferlegen, und seine Roadmap erweitert diesen Vorteil nun auf die verbleibenden Teile, mit dem klaren Ziel, Starknet vor dem "Q-Day" quantensicher zu machen.

Obwohl die Ergebnisse noch früh sind, ist die Richtung klar: Die nächste institutionelle Phase von On-Chain-Finance benötigt mehr als nur Rendite. Sie erfordert Privatsphäre, Compliance, Programmierbarkeit und Beständigkeit, die alle im selben Technologie-Stack integriert sind.