韓國央行擴大CBDC試點，用戶規模達50萬

韓國銀行去年進行了為期三個月的中央銀行數字貨幣（CBDC）試點。八萬一千人開設了錢包，但只有42%的人實際進行了消費。

其CBDC推廣的下一階段將於9月啟動——此次涉及九家銀行，多達50萬用戶使用代幣進行消費，並且這次涉及真實的政府資金。

據韓聯社報導，韓國銀行於週一宣布擴大其「漢江項目」——即其CBDC（由政府發行的、基於區塊鏈的紙幣韓元版本）計劃。韓國銀行一位官員告訴韓聯社：「從第二階段開始，我們將為商業化奠定基礎。」

第一階段於2025年4月至6月進行，涉及七家銀行和12,000家商戶，共產生114,880筆交易。根據HRF CBDC追蹤器的審查，銀行總共投入約300至350億韓元用於建設該基礎設施。

第二階段通過類似實際銀行業務的功能來解決參與度問題。新功能包括生物識別指紋授權、個人對個人錢包轉賬、自動充值（當餘額不足時，您的關聯銀行賬戶會自動將資金轉換為存款代幣）、定期自動付款、現金收據生成以及利息支付。

此次試點還將首次測試使用可編程代幣進行政府補貼發放。

韓國銀行發行批發型CBDC——一種僅在金融機構之間用於結算交易的數字貨幣，並非普通民眾直接持有。商業銀行隨後創建存款代幣（您銀行賬戶中已有資金的區塊鏈版本），供消費者和商戶用於實際支付。韓國銀行數字貨幣規劃團隊負責人金東燮將該設計稱為「CBDC與穩定幣之間的中間地帶」。

對於普通用戶而言，這種架構最終可能意味著直接將政府福利發放到數字錢包，而無需等待代金券或支票。對於小型企業和零售商來說，該測試將衡量存款代幣支付能否降低卡網絡在每筆交易中收取的互換費——對於高交易量的商戶而言，這項成本會迅速累積。

第二階段將運行內建支出規則的可程式化存款代幣：資金鎖定於允許的目的、供應商和時間窗口，取代手動審計的紙本記錄，並在撥款時杜絕詐欺。

換句話說，這項實施讓韓國銀行對公民如何使用政府為特定目的提供的資金擁有更廣泛的控制權。

除了原有的七家銀行——KB國民銀行、新韓銀行、韓亞銀行、友利銀行、農協銀行、韓國產業銀行和BNK釜山銀行——慶南銀行和iM銀行也加入其中。這項試點將無限期進行，而非設定固定的結束日期。

韓國新任韓國銀行總裁申鉉松在2026年4月上任後，將「漢江計畫」作為其首次政策演說的核心。與此同時，韓亞銀行已開始設計韓元穩定幣系統——一種與韓元1:1掛鉤的私人發行數位代幣——以因應自2025年中以來首爾穩定幣辯論核心的立法。經濟財政部也宣布計劃更新一項已有76年歷史的國家資產法，將加密貨幣歸類為國家資產。

然而，CBDC並非沒有爭議。正是這種可程式化性讓存款代幣對監管機構具有吸引力，但也正是批評者所擔憂的。將政府資金鎖定於特定供應商的規則，可以輕易擴展到補貼之外——餘額到期、支出類別限制，或在沒有法院命令的情況下凍結錢包。與現金不同，每一筆CBDC交易都會記錄在中央銀行及其合作夥伴可以讀取的帳本上。

公民自由組織已將此標記為CBDC作為一個類別的結構性問題，而不僅僅是韓國版本的問題。中國的數位人民幣已在某些刺激支付中推出到期日——北京將其視為反囤積政策，批評者則稱之為金融脅迫。Lawfare的研究人員警告，數位人民幣可能為國家控制的金融監控樹立全球先例。無論誰在運作這個系統，擔憂都是一樣的：可程式化貨幣就是附帶條件的貨幣，而這些條件總是可以被擴展。

與此同時，美國正朝相反方向發展。為期四年的CBDC發行禁令已於7月11日成為法律——在唐納德·川普總統因投票立法等不相關要求拒絕簽署後，憲法規定的10天期限屆滿時，《21世紀住房道路法案》在未經其簽署的情況下生效。