一旦你知道了一条均线是什么，下一个问题，就是该用哪一种；而最常见的两种，是简单移动平均与指数移动平均。它们，追求同样的目标——把价格平滑成一个趋势，但它们对数据的加权不同，这改变了它们的行为方式。理解那一个区别，就告诉你何时该取用各自。下面讲清 SMA 与 EMA 如何比较。
简单移动平均
一条简单移动平均（SMA），对它窗口里的每一个周期一视同仁。要计算一条 20 周期的 SMA，你把最近的二十个收盘价加起来、除以二十，给那些价格中的每一个同样的权重。这份平等的对待，让 SMA 平滑而稳定，但它也意味着一个二十根蜡烛之前的价格，算得和最近的一个一样多，因此它对一次新鲜的方向变化，可能反映得慢。
指数移动平均
一条指数移动平均（EMA），对近期的价格，加比更旧的价格更重的权。它不是对所有周期一视同仁，而是把额外的强调，放在最近的蜡烛上，因此更新的信息，对那条线影响更大。结果，是一条更贴近当前价格、并在市场改变方向时掉头更快的平均线。EMA，与一条 SMA 有着同样长的历史，但它，更专注地聆听最近的过去。
它们行为如何不同
那份加权的区别，直接显现在图上。因为 EMA 强调近期的价格，它对新的移动反应更快，更紧地贴着价格、更早地发出掉头的信号。SMA，对一切等权，滞后得多一点，但保持更平滑、给出更少的假警报。简而言之，EMA 更快、更敏感；SMA 更慢、更稳定。抽象地说，哪一个都不更好；它们只不过是以速度换稳。
何时使用各自
根据你所看重的来选。想要对变化快速反应的交易者，尤其是更短线的，往往因为 EMA 的灵敏而更偏爱它。想要滤掉噪声、跟随更大的趋势、而不被来回甩打的交易者，往往因为 SMA 的稳定而更偏爱它。许多人把两者一起用——一条更快的 EMA 与一条更慢的 SMA——以平衡灵敏与可靠。没有一个普遍正确的选择，只有那个适合你风格的。
小结
一条 SMA，对它窗口里的所有周期等权取平均，让它平滑而稳定、却反应更慢；而一条 EMA，对近期的价格加更重的权，让它对新的移动更快、更敏感。EMA 掉头更早、贴价格更紧；SMA 滞后一点、却给出更少的假信号。在你看重速度时，挑 EMA；在你看重稳定时，挑 SMA；或者把它们结合起来，两者兼得一些。 想系统学习更多加密基础知识，可以关注 Bitbase（币贝）学院的后续内容。
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参考来源
[1] Investopedia, "Simple Moving Average (SMA): What It Is and How To Calculate It" investopedia.com
[2] Investopedia, "Exponential Moving Average (EMA): Definition and Formula" investopedia.com
[3] Investopedia, "Moving Average (MA): Purpose, Uses, Formula, and Examples" investopedia.com
