Morning Minute — это ежедневная рассылка, написанная Тайлером Уорнером. Анализ и выраженные мнения являются его собственными и не обязательно отражают точку зрения Decrypt.

GM!

Главные новости сегодня:

  • Крипто-мейджоры и альткоины сильно краснеют; BTC -2,7% на уровне $63,4 тыс.; HYPE -9% на уровне $54
  • Сейлор привлекает $525 млн наличными, покупает STRC вместо BTC
  • Coinbase делает ставку на мемкоины с новой функцией "Launches"
  • Приложение Fomo достигает нового ATH по еженедельной выручке и комиссиям
  • FWA открывает платформу для обернутых ERC20, начиная с PNKSTR

₿ Стратегия выбирает наличные, STRC вместо BTC

Strategy не покупала Биткоин пятую неделю подряд, что стало самой длинной паузой за два года, вместо этого увеличив свои денежные резервы на $525 млн. Теперь их денежные резервы составляют $3,75 млрд, что покрывает 2,1 года обязательств по привилегированным дивидендам и процентам по долгу в размере $1,76 млрд, которые Strategy должна выплачивать ежегодно.

Компания продала 5,4 миллиона акций MSTR через программу "at-the-market" в период с 20 по 26 июля, чтобы привлечь наличные, в то время как ее запасы Биткоина остались замороженными на уровне 843 775 BTC, нетронутыми с момента покупки 520 монет 22 июня. Strategy также выкупила $25 миллионов своих привилегированных акций STRC, что стало первой покупкой в рамках разрешения на $1 миллиард, одобренного советом директоров 29 июня.

STRC торгуется ниже своей номинальной стоимости в $100 с середины мая и достиг рекордных минимумов в начале этого месяца, поэтому Strategy теперь использует средства, полученные от акционеров, для поддержки тех же привилегированных акций, падение которых тянет всю структуру вниз. Таким образом, Сейлор теперь продает акции MSTR на 80% ниже ATH, чтобы купить STRC (на 12% ниже привязки) вместо Биткоина.

Очевидно, держатели MSTR наслаждаются болью. В течение пяти недель Сейлор размывает обыкновенных акционеров, продавая MSTR для накопления наличных, а теперь и для выкупа привилегированных акций. На прошлой неделе Strategy даже пересмотрела свои собственные метрики, введя "чистый Биткоин на акцию", который исключает $22,2 миллиарда долга и требований привилегированных акций, и переопределив mNAV так, что теперь акции торгуются с коэффициентом 1,02x, прямо на грани, ниже которой выпуск акций для покупки монет фактически уменьшил бы количество Биткоина на акцию.

Что касается стека BTC Strategy, то сейчас он на $8,5 миллиарда ниже цены покупки в $63,69 миллиарда. Но отчет о прибыли выйдет в этот четверг, и Сейлор умеет удивлять. Возможно, мы узнаем больше о его плане и следующем шаге позднее на этой неделе.

🌎 Макро-криптовалюта и рынки

  • Криптовалютные мейджоры сильно краснеют на фоне распродажи акций памяти и падения южнокорейского рынка; BTC -3% до $63,4 тыс.; ETH -4% до $1 875; SOL -4% до $73,1; HYPE -9% до $54,45
  • Нет лидеров движения
  • Нефть -2% до $81; Золото -1% до $4 030
  • Фьючерсы на акции разнонаправлены: акции памяти падают, но другие растут на сильных доходах; DOW +0,7%, Nasdaq -0,9%
  • Сенат СШАотложил CLARITY Act на данный момент, сосредоточив ограниченные предканикулярные ресурсы на других вопросах, что фактически подтверждает, что законопроект о структуре крипторынка не успевает к августовскому окну, несмотря на недели переговоров в последнюю минуту
  • Circleкупила почти 1000 блокчейн-патентов у IBM, оборонительный шаг в области интеллектуальной собственности, чтобы вооружиться на фоне усиления конкуренции со стороны стейблкоинов Open USD, Visa и Stripe
  • Kalshi и Polymarketдобились приостановки запрета на рынки прогнозов в Миннесоте, юридическая передышка, пока платформы продолжают бороться с вызовами на уровне штатов по всей стране
  • Fanaticsкупила регулируемую биржу для развития своего бизнеса на рынках прогнозов, вводя гиганта спортивных товаров стоимостью 30 миллиардов долларов непосредственно в эту сферу вместе с Kalshi и Polymarket
  • Payward, материнская компания Kraken,приобрела бизнес встроенных кошельков Magic Labs, поглотив платформу, создавшую более 60 миллионов кошельков с 2018 года, в то время как Magic переименовывается в Newton Labs, чтобы сосредоточиться на своем уровне авторизации ончейн-финансов

Корпоративные казначейства и ETF

Трекер мемкоинов

  • Лидеры мемов были очень красными; DOGE -4%, SHIB -6%, PEPE -5%, PENGU -8%, TRUMP -6%, BONK -5%
  • Сеть Robinhood не имела заметных движений; лидеры PONS (-17%) и Cashcat (-13%) упали, в то время как Stonkbroker остался на уровне $13M
  • Лидеры Solana включали bulltom (+70x), Brotchen (+60%) и Cards (+12%); ANSEM -7% при $165M, EPIK +10% до $14M

💰 Трекер токенов, эйрдропов и протоколов

🚚 Что происходит в NFT?

  • Лидеры NFT были смешанными; Punks +1% при 32.5 ETH, BAYC -1.5% при 8.45 ETH, Pudgy -2% при 4.07 ETH; Hypurr -3% при 188 HYPE
  • StonkBrokers (+5% до 2 ETH) и Satari (+58%) возглавили топ движущихся
  • FWA добавил новые наборы токенов, позволяя включать в призовой фонд такие активы, как карточки Pokemon или токенизированные акции, начиная с обёрнутых ERC20, таких как токены PNKSTR