Бразилия зарегистрировала сельский кредит на сумму 100 000 реалов (19 600 долларов), обеспеченный 10 цифровыми идентифицированными молочными коровами, что стало одной из первых в стране формальных кредитных сделок с использованием токенизированного скота в качестве залога.
Резюме
- Десять токенизированных коров стоимостью 120 000 реалов обеспечили сельскую кредитную ноту на 100 000 реалов, зарегистрированную на B3.
- Умные ошейники Cowmed отслеживают здоровье, поведение и местоположение, снижая зависимость кредиторов от физических проверок ферм.
- Target FIDC ожидает, что мониторинг скота улучшит стоимость залога, предотвращая двойные залоги между кредиторами.
Фазенда Энгеньо Вельо в Имбитуве, Парана, заложила животных стоимостью 120 000 реалов (23 500 долларов). Target FIDC структурировала сделку и зарегистрировала ее через системы B3 Бразилии.
BMP Sociedade de Crédito Direto предоставила средства через финансовую сельскую товарную ноту, известную на местном уровне как CPR-F. BMP позже передала кредитные права Target FIDC. Каждая корова получила уникальную зашифрованную идентификацию, связанную с данными, собранными умными ошейниками Cowmed. Система записывает информацию о здоровье, поведении и местоположении, позволяя кредитору следить за залогом, не полагаясь только на запланированные проверки.
Как работает кредит под токенизированный скот
CPR-F позволяет сельскому производителю привлечь средства и погасить сумму наличными при наступлении срока погашения. B3 объясняет, что бразильское законодательство требует регистрации физических и финансовых CPR в организации, уполномоченной Центральным банком Бразилии, для обеспечения действительности и эффективности. Регистрация подтверждает характеристики ноты и создает запись, которую могут проверить кредиторы и уполномоченные стороны.
В этой сделке цифровая идентификация не превратила коров в свободно торгуемые крипто-токены. Вместо этого она привязала каждое животное к кредитному договору и его регистрации на B3. Публичные отчеты не указали публичный блокчейн, стандарт токенов или вторичный рынок для записей о скоте. Таким образом, структура использует токенизацию в основном для идентификации, мониторинга и контроля залога, а не для открытой торговли.
Умные ошейники уменьшают информационные пробелы для кредиторов
Ошейники Cowmed круглосуточно следят за каждой коровой и преобразуют поведенческие данные в оповещения, касающиеся здоровья, воспроизводства, питания и теплового стресса. Кредитная модель использует эти записи, чтобы показать, что животное живо, находится на ферме и в состоянии, соответствующем его назначенной стоимости. Это снижает необходимость повторных физических проверок в течение периода финансирования.
Директор Target FIDC Умберто Бреннер сказал, что кредиторы традиционно применяли большие скидки к скоту из-за отсутствия надежной информации о местоположении и состоянии. Корова стоимостью 20 000 реалов могла получить залоговую стоимость всего 8 000 реалов. Непрерывный мониторинг может поддерживать стоимость, близкую к рыночной цене, хотя окончательное решение о кредитовании и скидка остаются за кредитором.
Структура также направлена на предотвращение использования одного животного для обеспечения нескольких кредитов. Каждая корова получает отдельный код, привязанный к зарегистрированной сделке. Если животное умирает, фермер может цифровым образом заменить его другой подходящей коровой. Операция включает около 20% дополнительных животных в качестве буфера для поддержания залогового покрытия в течение срока кредита.
Токенизированный залог открывает еще один путь для сельскохозяйственного кредитования
Генеральный директор Cowmed Тиаго Мартинс сказал: «Мы берем корову, которая является реальным и материальным активом, и превращаем ее в цифровой актив, обеспеченный уникальным кодом, отслеживаемым в реальном времени». Он сказал, что модель предлагает фермерам еще один вариант залога в период ограниченного сельскохозяйственного кредитования. Цифровая запись также дает финансирующей компании возможность проверять изменения в течение срока кредита.
Вырученные средства могут быть использованы для оборотного капитала, покупки оборудования или других фермерских расходов. Сообщается, что Target FIDC оценивает еще четырех бразильских производителей и стремится организовать кредиты на сумму 5 миллионов реалов по этой модели к концу 2026 года. Эти цели остаются планами, а не завершенными сделками, и более широкое использование будет зависеть от спроса кредиторов, ценообразования и эффективности первых кредитов.
Cowmed сообщила, что модель финансирования может охватить часть примерно 100 000 молочных коров, входящих в соответствующую базу мониторинга, с оценочной стоимостью более 2 миллиардов реалов. Ожидается, что около 20% производителей в этой группе рассмотрят продукт, что может поддержать кредитование на сумму около 400 миллионов реалов.
Бразилия расширяет токенизацию реальных активов
Сделка с крупным рогатым скотом происходит на фоне расширения роли B3 в инфраструктуре цифровых активов. Как ранее сообщалось crypto.news, биржа изложила планы по созданию платформы для токенизации реальных активов и стейблкоина, привязанного к бразильскому реалу. B3 также разработала инструменты цифровой регистрации для сельскохозяйственного кредитования, включая системы, предназначенные для идентификации залога и снижения дублирования залогов.
Рынок токенизации Бразилии также включает корпоративные долги, инвестиционные фонды и сельскохозяйственные активы. Tether недавно инвестировала 20 миллионов долларов в Mercado Bitcoin для поддержки токенизированных активов, платежей, кредитования и ончейн-рынков капитала. Между тем, crypto.news сообщил, что токенизированные реальные активы достигли примерно 34 миллиардов долларов по всему миру в 2026 году, во главе с казначейскими облигациями, но все больше охватывая сырьевые товары, частные кредиты и другие активы.
Кредит под залог коров остается небольшим по сравнению с этими рынками. Он служит практической проверкой того, могут ли проверенные данные физических активов улучшить стоимость залога и расширить сельское кредитование. Погашение кредита фермерами, процедуры замены животных, точность мониторинга и принудительное взыскание в случае дефолта определят, примут ли финансовые учреждения эту модель в более широком масштабе.
