Securitize rozszerzył swoją regulowaną platformę w USA po tym, jak jej spółka zależna ds. kapitału zarejestrowała się w SEC, podczas gdy akcje SECZ spadły o prawie 10% w poniedziałek.
Podsumowanie
- Rejestracja Securitize Capital jako doradcy inwestycyjnego SEC weszła w życie 22 lipca, jak wynika z rejestrów federalnych.
- Rejestracja dodaje wymogi dotyczące ujawniania informacji, zgodności, prowadzenia dokumentacji i kontroli zgodnie z amerykańskim prawem papierów wartościowych.
- Securitize zarządza ponad 5 miliardami dolarów aktywów, w tym funduszem BUIDL BlackRock o wartości 2,6 miliarda dolarów.
- SECZ spadł o prawie 10% do 6,76 USD, obniżając wartość rynkową Securitize do około 1 miliarda dolarów.
Securitize Capital staje się doradcą zarejestrowanym w SEC
Securitize poinformował w poniedziałek, że jego spółka zależna, Securitize Capital LLC, zarejestrowała się w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd jako doradca inwestycyjny.
Rejestracja weszła w życie 22 lipca, zgodnie z Publiczną bazą danych doradców inwestycyjnych SEC. Firma z siedzibą w Miami działała jako doradca zwolniony z obowiązku raportowania na Florydzie od marca 2023 roku.
Ten wcześniejszy status generalnie ograniczał jednostkę do doradzania funduszom venture capital lub funduszom prywatnym z mniej niż 150 milionami dolarów amerykańskich aktywów w zarządzaniu. Pełna rejestracja usuwa te ograniczenia, ale nakłada dodatkowe obowiązki w zakresie ujawniania informacji, zgodności, prowadzenia dokumentacji i kontroli zgodnie z ustawą o doradcach inwestycyjnych z 1940 roku.
„Zostanie doradcą inwestycyjnym zarejestrowanym w SEC to ważny krok w dalszym rozwoju platformy Securitize” – powiedział współzałożyciel i dyrektor generalny Carlos Domingo.
„Zarządzający aktywami i inwestorzy instytucjonalni chcą współpracować z partnerami, którzy rozumieją zarówno szansę tokenizacji, jak i obowiązki związane z działaniem na regulowanych rynkach.”
Firma zauważyła, że rejestracja nie oznacza poparcia SEC ani nie wskazuje na określony poziom umiejętności lub szkolenia.
Status SEC rozszerza amerykański stos regulacyjny Securitize
Rejestracja Securitize Capital uzupełnia szerszą grupę regulowanych usług obejmujących emisję, zarządzanie i handel tokenizowanymi papierami wartościowymi.
Securitize Markets działa jako broker-dealer zarejestrowany w SEC i prowadzi regulowany przez SEC alternatywny system obrotu. Inne podmioty stowarzyszone świadczą usługi agenta transferowego i administracji funduszami. FINRA zatwierdziła również Securitize Markets w maju do przechowywania tokenizowanych papierów wartościowych i obsługi rozliczeń atomowych.
Rozszerzona struktura może pozwolić Securitize na ściślejszą współpracę z zarządzającymi aktywami budującymi skarbce onchain, produkty pożyczkowe i inne strategie portfelowe. Firma poinformowała o ponad 5 miliardach dolarów aktywów w zarządzaniu na lipiec w produktach powiązanych z BlackRock, Apollo, BNY, Hamilton Lane, KKR i VanEck.
Fundusz tokenizowanych obligacji skarbowych BUIDL BlackRock stanowi około 2,6 miliarda dolarów tej sumy.
Rejestracja następuje po ostrzeżeniu komisarz SEC Hester Peirce z 22 lipca, że zarządzanie niektórymi skarbcami i strategiami pożyczkowymi może tworzyć obowiązki doradcy inwestycyjnego. Peirce wezwała firmy działające na rynku papierów wartościowych do współpracy z regulatorem przy opracowywaniu zgodnych z przepisami produktów onchain.
SECZ spada pomimo byczej ceny docelowej Citi
Akcje SECZ spadły o ponad 10% podczas poniedziałkowej sesji do około 6,76 USD, obniżając kapitalizację rynkową Securitize do nieco poniżej 1 miliarda dolarów według danych z Yahoo Finance. Spadek przedłużył straty akcji od debiutu na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych na początku lipca.
Analityk Citi Peter Christiansen osobno rozpoczął pokrycie z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 10 USD. Cena docelowa oznaczała około 34% wzrostu w stosunku do piątkowego zamknięcia na poziomie 7,47 USD.
Christiansen opisał Securitize jako ważną infrastrukturę dla tokenizacji aktywów ze świata rzeczywistego, ale zidentyfikował kilka zagrożeń. Obejmowały one uzależnienie firmy od funduszu BUIDL BlackRock, ekspozycję na zmiany stóp procentowych oraz niepewność co do rozwoju przychodów z transakcji o wyższej marży.
Securitize wprowadza IPO i akcje publiczne na blockchain
Securitize wszedł na rynki publiczne 2 lipca poprzez fuzję z Cantor Equity Partners II, która wygenerowała około 400 milionów dolarów wpływów brutto. W dniu debiutu tokenizował również własne akcje SECZ.
Cantor i Securitize później ogłosili partnerstwo 15 lipca, mające na celu włączenie infrastruktury blockchain do IPO i kolejnych ofert akcji. Cantor będzie świadczyć usługi rynków kapitałowych i handlowe, podczas gdy Securitize będzie zarządzać emisją, dystrybucją i obsługą tokenizowanych papierów wartościowych.
W przeciwieństwie do produktów, które tworzą blockchainowe reprezentacje akcji już notowanych na giełdach, to rozwiązanie umieściłoby infrastrukturę onchain w pierwotnym procesie emisji papierów wartościowych.
Grupa Hanwha również stała się największym akcjonariuszem Securitize. Dokumenty SEC pokazują, że południowokoreański konglomerat kontroluje 15,69 miliona akcji poprzez powiązane podmioty i pojazdy inwestycyjne, co stanowi 9,6% udziałów.
Securitize współpracuje również z NYSE nad infrastrukturą dla planowanej platformy tokenizowanych papierów wartościowych giełdy. Rejestracja doradcy daje firmie kolejny regulowany podmiot w USA, w miarę jak rozszerza działalność od emisji tokenizowanych funduszy do zarządzania portfelem i rozliczeń na rynku publicznym.
