Brazylia zarejestrowała pożyczkę wiejską w wysokości 100 000 R$ (19 600 USD) zabezpieczoną 10 cyfrowo zidentyfikowanymi krowami mlecznymi, tworząc jedną z pierwszych formalnych transakcji kredytowych w kraju wykorzystujących tokenizowane bydło jako zabezpieczenie.
Podsumowanie
- Dziesięć tokenizowanych krów o wartości 120 000 R$ zabezpieczyło wiejski weksel kredytowy na 100 000 R$ zarejestrowany na B3.
- Inteligentne obroże Cowmed śledzą zdrowie, zachowanie i lokalizację, zmniejszając zależność pożyczkodawców od fizycznych inspekcji gospodarstw.
- Target FIDC oczekuje, że monitorowane bydło poprawi wartości zabezpieczeń, jednocześnie zapobiegając podwójnym zastawom między pożyczkodawcami.
Fazenda Engenho Velho, w Imbituva, Paraná, zastawiła zwierzęta o wartości 120 000 R$ (23 500 USD). Target FIDC zorganizował transakcję i zarejestrował ją za pośrednictwem systemów B3 w Brazylii.
BMP Sociedade de Crédito Direto zapewniła środki za pośrednictwem finansowego wiejskiego weksla produktowego, znanego lokalnie jako CPR-F. BMP później przeniosła prawa kredytowe do Target FIDC. Każda krowa otrzymała unikalną zaszyfrowaną tożsamość powiązaną z danymi zebranymi przez inteligentne obroże Cowmed. System rejestruje informacje o zdrowiu, zachowaniu i lokalizacji, umożliwiając pożyczkodawcy śledzenie zabezpieczenia bez polegania wyłącznie na zaplanowanych inspekcjach.
Jak działa tokenizowana pożyczka na bydło
CPR-F pozwala producentowi wiejskiemu pozyskać pieniądze i spłacić kwotę w gotówce w terminie zapadalności. B3 wyjaśnia, że brazylijskie prawo wymaga rejestracji fizycznych i finansowych CPR w podmiocie autoryzowanym przez Centralny Bank Brazylii dla ważności i skuteczności. Rejestracja potwierdza cechy weksla i tworzy zapis, który pożyczkodawcy i upoważnione strony mogą sprawdzić.
W tej transakcji tożsamość cyfrowa nie zamieniła krów w swobodnie handlowane tokeny kryptograficzne. Zamiast tego powiązała każde zwierzę z umową kredytową i jej rejestracją w B3. Publiczne raporty nie zidentyfikowały publicznego blockchaina, standardu tokena ani rynku wtórnego dla rejestrów bydła. Struktura wykorzystuje zatem tokenizację głównie do identyfikacji, monitorowania i kontroli zabezpieczenia, a nie do otwartego handlu.
Inteligentne obroże zmniejszają luki informacyjne dla pożyczkodawców
Obroże Cowmed monitorują każdą krowę przez całą dobę i przekształcają dane behawioralne w alerty dotyczące zdrowia, reprodukcji, żywienia i stresu cieplnego. Model pożyczkowy wykorzystuje te zapisy, aby pokazać, że zwierzę pozostaje żywe, znajduje się w gospodarstwie i jest w stanie zgodnym z przypisaną mu wartością. Zmniejsza to potrzebę wielokrotnych fizycznych kontroli w okresie finansowania.
Dyrektor Target FIDC, Humberto Brenner, powiedział, że pożyczkodawcy tradycyjnie stosowali głębokie dyskonta wobec bydła, ponieważ brakowało im wiarygodnych informacji o lokalizacji i stanie. Krowa warta 20 000 R$ mogła otrzymać wartość zabezpieczenia tylko 8 000 R$. Ciągłe monitorowanie może wspierać wartość bliższą cenie rynkowej, chociaż ostateczna decyzja kredytowa i dyskonto pozostają w gestii wierzyciela.
Struktura ma również na celu zapobieganie sytuacji, w której jedno zwierzę zabezpiecza kilka pożyczek. Każda krowa otrzymuje osobny kod dołączony do zarejestrowanej transakcji. Jeśli zwierzę umrze, rolnik może je cyfrowo zastąpić inną kwalifikującą się krową. Operacja obejmuje około 20% dodatkowych zwierząt jako bufor, aby utrzymać pokrycie zabezpieczenia w trakcie trwania pożyczki.
Tokenizowane zabezpieczenie otwiera kolejną drogę kredytu wiejskiego
Dyrektor generalny Cowmed, Thiago Martins, powiedział: „Bierzemy krowę, która jest rzeczywistym i namacalnym aktywem, i przekształcamy ją w cyfrowy aktyw zabezpieczony unikalnym kodem monitorowanym w czasie rzeczywistym”. Powiedział, że model oferuje rolnikom kolejną opcję zabezpieczenia w okresie ograniczonego kredytu rolniczego. Cyfrowy zapis daje również firmie finansującej sposób na weryfikację zmian w trakcie trwania pożyczki.
Uzyskane środki mogą wspierać kapitał obrotowy, zakup sprzętu lub inne wydatki gospodarstwa. Target FIDC podobno ocenia czterech kolejnych brazylijskich producentów i dąży do zorganizowania pożyczek w wysokości 5 mln R$ za pomocą tego modelu do końca 2026 roku. Te cele pozostają planami, a nie zrealizowanymi transakcjami, a szersze zastosowanie będzie zależeć od popytu pożyczkodawców, cen i wyników wczesnych pożyczek.
Cowmed poinformował, że model finansowania może objąć część z około 100 000 krów mlecznych objętych odpowiednią bazą monitorowania, o szacowanej wartości powyżej 2 miliardów R$. Oczekuje się, że około 20% producentów z tej grupy rozważy produkt, co mogłoby wesprzeć kredyt o wartości blisko 400 milionów R$.
Brazylia rozszerza tokenizację aktywów ze świata rzeczywistego
Transakcja dotycząca bydła pojawia się w momencie, gdy B3 rozszerza swoją rolę w infrastrukturze aktywów cyfrowych. Jak wcześniej poinformował crypto.news, giełda przedstawiła plany dotyczące platformy tokenizacji aktywów ze świata rzeczywistego oraz stablecoina powiązanego z realem brazylijskim. B3 opracowała również cyfrowe narzędzia rejestracji kredytów rolnych, w tym systemy mające na celu identyfikację zabezpieczeń i ograniczenie podwójnych zastawów.
Rynek tokenizacji w Brazylii obejmuje również dług korporacyjny, fundusze inwestycyjne i aktywa rolne. Firma Tether niedawno zainwestowała 20 milionów dolarów w Mercado Bitcoin, aby wesprzeć tokenizowane aktywa, płatności, pożyczki i rynki kapitałowe w łańcuchu bloków. Tymczasem crypto.news poinformował, że tokenizowane aktywa ze świata rzeczywistego osiągnęły w 2026 roku około 34 miliardów dolarów na całym świecie, z dominacją obligacji skarbowych, ale coraz częściej obejmując towary, kredyty prywatne i inne aktywa.
Pożyczka zabezpieczona krowami pozostaje niewielka w porównaniu z tymi rynkami. Stanowi praktyczny test, czy zweryfikowane dane z aktywów fizycznych mogą poprawić wartości zabezpieczeń i rozszerzyć kredyt wiejski. Spłata przez rolników, procedury wymiany zwierząt, dokładność monitorowania i egzekwowanie w przypadku niewypłacalności zdecydują, czy instytucje finansowe przyjmą model na większą skalę.
