Grupy wspierane przez argentyńskie banki zbliżyły się do uruchomienia stablecoinów peso dla firm, wprowadzając projekty cyfrowego peso zaprojektowane do programowalnych płatności, podczas gdy sektor bankowy kraju pozostaje wykluczony z bezpośredniego oferowania usług kryptowalutowych.
Podsumowanie
- Dwie argentyńskie grupy finansowe wspierane przez banki opracowują stablecoiny peso dla płatności instytucjonalnych za pośrednictwem oddzielnych spółek zależnych zajmujących się kryptowalutami.
- Projekty koncentrują się na programowalnych płatnościach skarbowych, zarządzaniu zabezpieczeniami i rozliczeniach onchain, podczas gdy banki pozostają wykluczone z bezpośredniego oferowania usług kryptowalutowych.
- Grupa BIND buduje swojego stablecoina za pośrednictwem BEN, podczas gdy projekt DIPE grupy Petersen opublikował już białą księgę.
- Inicjatywy te pojawiają się w momencie, gdy Argentyna rozważa złagodzenie ograniczeń bankowych dotyczących usług kryptowalutowych, a adopcja stablecoinów nadal rośnie w Ameryce Łacińskiej.
Według raportu Iproup, dwie grupy holdingowe z działalnością bankową opracowują stablecoiny oparte na argentyńskim peso za pośrednictwem oddzielnych spółek zależnych zajmujących się aktywami wirtualnymi, pozycjonując produkty dla użytkowników instytucjonalnych, a nie detalicznych.
Projekty są rozwijane poza samymi podmiotami bankowymi, ponieważ Centralny Bank Argentyny od maja 2022 roku zakazał bankom prywatnym świadczenia usług związanych z kryptowalutami.
Grupa BIND, która zarządza aktywami o wartości ponad 2 miliardów dolarów i jest właścicielem BIND Banco Industrial, opracowuje stablecoina opartego na peso za pośrednictwem swojego dostawcy usług aktywów wirtualnych BEN – podaje raport. Wcześniej w tym roku BEN nawiązał również partnerstwo z Circle, aby zapewnić klientom instytucjonalnym dostęp do USDC do zarządzania skarbem i aplikacji płatniczych w ramach argentyńskich ram regulacyjnych.
Druga inicjatywa jest przygotowywana przez grupę Petersen za pośrednictwem jednej ze swoich spółek zależnych przy wsparciu technicznym dostawcy infrastruktury kryptowalutowej Lirium – według Iproup. Stablecoin, znany jako DIPE, ma już opublikowaną białą księgę, co sugeruje, że projekt wyszedł poza wczesny etap planowania.
Chociaż żadna z ofert nie została uruchomiona publicznie, obie są skierowane do operacji skarbowych przedsiębiorstw, a nie do płatności konsumenckich. Według raportu, cyfrowe peso mają wspierać programowalne warunki płatności, zarządzanie zabezpieczeniami i rozliczenia skarbowe przy użyciu infrastruktury blockchain.
Stablecoiny peso ukierunkowane na płatności korporacyjne
W przeciwieństwie do stablecoinów opartych na dolarze amerykańskim, takich jak USDT i USDC, które stały się popularne w Argentynie jako zabezpieczenie przed deprecjacją peso, nowe projekty koncentrują się na digitalizacji lokalnej waluty do użytku biznesowego.
Klienci instytucjonalni mogliby używać tokenów do automatyzacji transakcji wyzwalanych przez zdarzenia onchain, zarządzania pożyczkami zabezpieczonymi oraz usprawniania operacji skarbowych – podaje Iproup. Ponieważ stablecoiny są opracowywane za pośrednictwem licencjonowanych spółek zależnych zajmujących się aktywami wirtualnymi, a nie samych banków, inicjatywy te pozostają obecnie poza zakresem ograniczeń banku centralnego dotyczących instytucji finansowych.
Raport dodał, że własność wspierana przez banki mogłaby ostatecznie pomóc w rozszerzeniu adopcji, jeśli regulatorzy później zezwolą bankom na bezpośrednie świadczenie usług w zakresie aktywów cyfrowych. Władze argentyńskie podobno oceniają, czy złagodzić obecne ograniczenia, chociaż nie ogłoszono żadnej formalnej zmiany polityki.
Nadzór regulacyjny pojawił się już w przypadku stablecoinów powiązanych z peso. W marcu argentyński krajowy regulator papierów wartościowych zakwestionował stablecoina argt peso, stwierdzając, że stanowi on papier wartościowy oferowany bez przestrzegania obowiązujących przepisów.
Stablecoiny wspierane przez banki opierają się na wcześniejszych wysiłkach w zakresie cyfrowego peso
Najnowsze projekty nie są pierwszą próbą tokenizacji waluty narodowej w Argentynie.
W grudniu 2022 roku ustawodawcy w prowincji San Luis zatwierdzili ustawę ustanawiającą ramy prawne dla CityCoin, oficjalnie znanego jako Activo Digital San Luis de Ahorro. Prowincjonalny stablecoin został zaprojektowany jako zabezpieczony płynnymi aktywami finansowymi rządu, jednocześnie wspierając oparte na blockchainie usługi publiczne, efektywność administracyjną i innowacje finansowe.
Ramy prawne autoryzowały również inicjatywy edukacyjne w zakresie blockchain i dodatkowe zastosowania w sektorze publicznym, chociaż szczegóły operacyjne dotyczące stablecoina pozostawiono do przyszłej implementacji.
W przeciwieństwie do inicjatywy San Luis, która została wprowadzona poprzez ustawodawstwo prowincjonalne dla mieszkańców, nowe tokeny zabezpieczone peso są opracowywane przez prywatne grupy finansowe i koncentrują się na infrastrukturze finansowej przedsiębiorstw, a nie na cyfryzacji sektora publicznego.
Konkurencja stablecoinów nadal rozszerza się w Ameryce Łacińskiej
Argentyńskie projekty pojawiają się również w momencie, gdy adopcja stablecoinów zyskuje na popularności w sektorze bankowym Ameryki Łacińskiej.
Na początku tego miesiąca, według Bloomberga, Tether rzekomo zainwestował 20 milionów dolarów w argentyński bank cyfrowy Ualá w ramach rundy finansowania pożyczkodawcy o wartości 197 milionów dolarów. Inwestycja nastąpiła po niedawnym wsparciu Tether dla brazylijskiej giełdy Mercado Bitcoin i argentyńskiej platformy kryptowalutowej Belo, rozszerzając strategię firmy polegającą na wspieraniu infrastruktury płatności cyfrowych w całym regionie.
Gdzie indziej, Bank of the Philippine Islands (BPI) uruchomił niedawno program pilotażowy wykorzystujący stablecoiny jako warstwę rozliczeniową dla przekazów transgranicznych. W ramach projektu płatności międzynarodowe są rozliczane za pośrednictwem szyn stablecoinów, a następnie przeliczane na peso filipińskie i deponowane na kontach bankowych klientów, co umożliwia rozliczenia oparte na blockchainie przy jednoczesnym utrzymaniu środków w regulowanym systemie bankowym.
Użycie stablecoinów nadal rośnie pomimo spadku podaży
Instytucjonalne skupienie proponowanych argentyńskich stablecoinów peso pojawia się również w momencie, gdy płatności dolarowe oparte na blockchainie nadal rozszerzają się globalnie.
CoinDesk Data poinformowało, że globalny rynek stablecoinów spadł o 2,39% w czerwcu do około 312 miliardów dolarów, odnotowując pierwszą miesięczną kontrakcję od pięciu miesięcy. Mimo to, dashboard Visa oparty na Allium pokazał, że skorygowany wolumen transakcji stablecoinów wzrósł w tym samym miesiącu do rekordowego poziomu 1,79 biliona dolarów.
Dane z czerwca wskazują, że użycie stablecoinów pozostało aktywne pomimo niższej podaży w obiegu. Skorygowany zestaw danych Visa obejmuje przefiltrowaną aktywność gospodarczą, taką jak transfery giełdowe, transakcje w zdecentralizowanych finansach, pożyczki oraz aktywność on- i off-ramp, a nie tylko płatności kupieckie.
