Kurzfassung

  • Ein neuer Bericht der Blockchain-Intelligence-Firma TRM Labs besagt, dass die Kryptobörse HTX nach britischen Sanktionen unter derselben Marke weiterbetrieben wurde, während sie ihre On-Chain-Infrastruktur neu aufbaute.
  • HTX hat Wallets über TRON, Ethereum, BNB Smart Chain und Solana rotiert und so ein „kontinuierliches bewegliches Ziel für Compliance-Experten“ geschaffen, so TRM Labs.
  • Die Börse teilte Decrypt mit, dass die Aktivität „routinemäßige, sicherheitsgetriebene Plattformoperationen“ widerspiegele, und wies jede gegenteilige Charakterisierung zurück.

Die Kryptobörse HTX hat in den Wochen seit den britischen Sanktionen ihre zugrunde liegende Wallet-Infrastruktur neu aufgebaut und Einzahlungs- und Hot-Wallets in schnellem Zyklus rotiert, so die Blockchain-Intelligence-Firma TRM Labs in einem Bericht vom Dienstag.

Die Börse habe „ihre On-Chain-Infrastruktur neu aufgebaut“, so TRM Labs, mit dem Ergebnis, dass das Screening von Adresslisten „nicht Schritt halten kann“.

Das Office of Financial Sanctions Implementation stufte Huobi Global S.A., das Unternehmen hinter HTX, am 26. Mai ein, das erste Mal, dass das Vereinigte Königreich diese Maßnahme auf eine Kryptobörse dieser Größe anwendete. Das Sanktionspaket zielte auf Kryptobörsen und das „A7-Netzwerk“ ab, das nach Angaben britischer Behörden „von Russland genutzt wurde, um bestehende Beschränkungen zu umgehen“ und Gelder für die Invasion der Ukraine zu kanalisieren. In der Ankündigung bezeichnete die britische Regierung HTX als „große globale Kryptowährungsbörse“, die verdächtigt wird, mehr als 1,5 Milliarden Dollar an den Kreml weitergeleitet zu haben.

Ein bewegliches Ziel

In den Wochen nach den Sanktionen, so TRM Labs, blieb HTX unter derselben Marke aktiv, begann jedoch, seine Wallets über TRON, Ethereum, BNB Smart Chain und Solana zu rotieren, wobei jedes Hot-Wallet und jede Finanzierungsadresse innerhalb von Stunden stillgelegt und die Aktivität auf neue verlagert wurde.

Die Wirkung, so das Unternehmen, sei ein „kontinuierliches bewegliches Ziel“. Eine auf bestimmten HTX-Adressen basierende Sperrliste „veraltet innerhalb von Stunden“, so TRM, und würde den Großteil der Aktivitäten, die die Börse seit der Einstufung durchgeführt hat, nicht erfassen, da dieser Fluss durch Adressen läuft, die keine Liste gesehen hat. Das Unternehmen argumentierte, dass das Screening nur dann Schritt hält, wenn es das Verhalten hinter den rotierenden Wallets verfolgt und jede neue Adresse erkennt, sobald sie online kommt.

TRM stellte die Reaktion als ein Muster dar, das es bei gut ausgestatteten sanktionierten Unternehmen verfolgt hat, die seiner Aussage nach selten verschwinden und sich tendenziell anpassen. Es verglich den Wallet-Wechsel von HTX mit dem Playbook der russischen Börse Garantex, die nach ihrer eigenen Kennzeichnung vorging. Nach einer Stilllegung im März 2025 gründeten die Betreiber von Garantex einen Nachfolger, Grinex, und verlagerten Liquidität über den an den Rubel gekoppelten Stablecoin A7A5. HTX hingegen behielt die gleiche Marke bei und baute auf Wallet-Ebene neu auf, so TRM.

Der Bericht stellte auch fest, dass das OFAC des US-Finanzministeriums und die EU HTX nicht gekennzeichnet haben, sodass Einfrierungsverpflichtungen nur für britisch regulierte Unternehmen gelten, selbst wenn TRM andere aufforderte, die Börse als ein „erhöhtes Sanktionsumgehungsrisiko“ zu behandeln.

HTX antwortet

Ein HTX-Sprecher sagte gegenüber Decrypt, dass das im Bericht hervorgehobene Verhalten harmlos sei. „Die im TRM-Bericht genannten technischen Aktivitäten spiegeln routinemäßige, sicherheitsorientierte Plattformoperationen wider, die in der Branche üblich sind“, sagte der Sprecher. „Wir lehnen jede anderslautende Charakterisierung kategorisch ab und haben keine weiteren Kommentare.“

Die Börse hat die britische Maßnahme bereits zuvor angefochten. Nach der Kennzeichnung im Mai teilte HTX Decrypt mit, dass die gelistete Einheit, Huobi Global S.A., „von der Online-Börse HTX verschieden“ sei, und erklärte, dass Benutzergelder sicher und der globale Betrieb nicht betroffen seien – obwohl OFSI betonte, dass es HTX als den britischen Finanzsanktionen unterliegend betrachtet, aufgrund seiner Eigentümerschaft durch Huobi.

Die britische Finanzaufsichtsbehörde FCA hatte zuvor Durchsetzungsmaßnahmen gegen HTX eingeleitet, wegen illegaler Werbung für britische Kunden, was die Börse dazu veranlasste, neue Anmeldungen aus Großbritannien zu beschränken.

HTX wird von Justin Sun besessen und beraten, dem milliardenschweren Krypto-Unternehmer, dessen US-Betrugsfall von der SEC beigelegt wurde. Die Börse meldete mehr als 3 Billionen Dollar an Handelsvolumen im Jahr 2025.