Brasilien hat einen ländlichen Kredit in Höhe von 100.000 R$ (19.600 $) registriert, der durch 10 digital identifizierte Milchkühe besichert ist, und damit eine der ersten formellen Kredittransaktionen des Landes unter Verwendung tokenisierter Nutztiere als Sicherheit geschaffen.
Zusammenfassung
- Zehn tokenisierte Kühe im Wert von 120.000 R$ sicherten einen ländlichen Kreditschein in Höhe von 100.000 R$, der bei B3 registriert wurde.
- Cowmeds intelligente Halsbänder verfolgen Gesundheit, Verhalten und Standort und verringern die Abhängigkeit der Kreditgeber von physischen Inspektionen auf dem Bauernhof.
- Target FIDC erwartet, dass überwachte Nutztiere die Sicherheitenwerte verbessern und gleichzeitig doppelte Verpfändungen zwischen Kreditgebern verhindern.
Fazenda Engenho Velho in Imbituva, Paraná, verpfändete Tiere im Wert von 120.000 R$ (23.500 $). Target FIDC strukturierte die Transaktion und registrierte sie über die B3-Systeme Brasiliens.
BMP Sociedade de Crédito Direto stellte die Mittel über eine finanzielle ländliche Produktnote, lokal bekannt als CPR-F, bereit. BMP übertrug später die Kreditrechte an Target FIDC. Jede Kuh erhielt eine eindeutige verschlüsselte Identität, die mit den von Cowmeds intelligenten Halsbändern gesammelten Daten verknüpft ist. Das System zeichnet Gesundheits-, Verhaltens- und Standortinformationen auf und ermöglicht es dem Kreditgeber, die Sicherheit zu verfolgen, ohne sich nur auf geplante Inspektionen zu verlassen.
Wie der tokenisierte Viehkredit funktioniert
Eine CPR-F ermöglicht es einem ländlichen Produzenten, Geld aufzunehmen und den Betrag bei Fälligkeit in bar zurückzuzahlen. B3 erklärt, dass das brasilianische Gesetz vorschreibt, dass physische und finanzielle CPRs bei einer von der Zentralbank Brasiliens autorisierten Stelle registriert werden müssen, um Gültigkeit und Wirksamkeit zu erlangen. Die Registrierung bestätigt die Merkmale der Note und erstellt einen Datensatz, den Kreditgeber und autorisierte Parteien einsehen können.
Bei diesem Geschäft verwandelte die digitale Identität die Kühe nicht in frei handelbare Krypto-Token. Stattdessen band sie jedes Tier an den Kreditvertrag und seine B3-Registrierung. Öffentliche Berichte identifizierten keine öffentliche Blockchain, keinen Token-Standard und keinen Sekundärmarkt für die Viehdatensätze. Die Struktur verwendet die Tokenisierung daher hauptsächlich zur Identifizierung, Überwachung und Sicherheitenkontrolle und nicht für den offenen Handel.
Intelligente Halsbänder verringern Informationslücken für Kreditgeber
Cowmeds Halsbänder überwachen jede Kuh rund um die Uhr und übersetzen Verhaltensdaten in Warnmeldungen zu Gesundheit, Fortpflanzung, Ernährung und Hitzestress. Das Kreditmodell verwendet diese Aufzeichnungen, um zu zeigen, dass ein Tier am Leben ist, sich auf dem Bauernhof befindet und sich in einem Zustand befindet, der seinem zugewiesenen Wert entspricht. Dies verringert die Notwendigkeit wiederholter physischer Kontrollen während der Finanzierungsperiode.
Target FIDC-Direktor Humberto Brenner sagte, dass Kreditgeber traditionell hohe Abschläge auf Vieh angewandt hätten, weil ihnen zuverlässige Informationen über Standort und Zustand fehlten. Eine Kuh im Wert von 20.000 R$ könnte nur einen Sicherheitenwert von 8.000 R$ erhalten. Kontinuierliche Überwachung kann einen Wert unterstützen, der näher am Marktpreis liegt, obwohl die endgültige Kreditentscheidung und der Abschlag beim Gläubiger verbleiben.
Die Struktur zielt auch darauf ab, zu verhindern, dass ein Tier mehrere Kredite besichert. Jede Kuh erhält einen separaten Code, der an die registrierte Transaktion gebunden ist. Wenn ein Tier stirbt, kann der Landwirt es digital durch eine andere geeignete Kuh ersetzen. Die Operation umfasst etwa 20 % zusätzliche Tiere als Puffer, um die Sicherheitendeckung während der Kreditlaufzeit aufrechtzuerhalten.
Tokenisierte Sicherheiten eröffnen einen weiteren Weg für Agrarkredite
Cowmed-CEO Thiago Martins sagte: „Wir nehmen die Kuh, die ein realer und greifbarer Vermögenswert ist, und verwandeln sie in ein digitales Asset, das durch einen eindeutigen Code besichert ist, der in Echtzeit überwacht wird.“ Er sagte, das Modell biete Landwirten eine weitere Sicherheitenoption in einer Zeit eingeschränkter Agrarkredite. Der digitale Datensatz gibt dem Finanzierungsunternehmen auch eine Möglichkeit, Änderungen während der Kreditlaufzeit zu überprüfen.
Die Erlöse können Betriebskapital, Gerätekäufe oder andere landwirtschaftliche Ausgaben unterstützen. Target FIDC prüft Berichten zufolge vier weitere brasilianische Produzenten und strebt an, bis Ende 2026 Kredite in Höhe von 5 Millionen R$ über das Modell zu arrangieren. Diese Ziele bleiben Pläne und keine abgeschlossenen Transaktionen, und eine breitere Nutzung wird von der Nachfrage der Kreditgeber, der Preisgestaltung und der Performance früherer Kredite abhängen.
Cowmed erklärte, dass das Finanzierungsmodell einen Teil der rund 100.000 Milchkühe erreichen könnte, die von der entsprechenden Überwachungsbasis abgedeckt werden, mit einem geschätzten Wert von über 2 Milliarden R$. Es wird erwartet, dass etwa 20 % der Produzenten dieser Gruppe das Produkt in Betracht ziehen, was Kredite in Höhe von fast 400 Millionen R$ unterstützen könnte.
Brasilien erweitert Tokenisierung realer Vermögenswerte
Der Rinderdeal kommt, während B3 seine Rolle in der digitalen Asset-Infrastruktur ausbaut. Wie crypto.news bereits berichtete, hat die Börse Pläne für eine Plattform zur Tokenisierung realer Vermögenswerte und einen an den brasilianischen Real gekoppelten Stablecoin skizziert. B3 hat auch digitale Registrierungstools für Agrarkredite entwickelt, darunter Systeme zur Identifizierung von Sicherheiten und zur Reduzierung doppelter Verpfändungen.
Brasiliens Tokenisierungsmarkt umfasst auch Unternehmensanleihen, Investmentfonds und landwirtschaftliche Vermögenswerte. Tether hat kürzlich 20 Millionen US-Dollar in Mercado Bitcoin investiert, um tokenisierte Vermögenswerte, Zahlungen, Kredite und Onchain-Kapitalmärkte zu unterstützen. In der Zwischenzeit berichtete crypto.news, dass tokenisierte reale Vermögenswerte im Jahr 2026 weltweit etwa 34 Milliarden US-Dollar erreichten, angeführt von Staatsanleihen, aber zunehmend auch Rohstoffe, Privatkredite und andere Vermögenswerte umfassen.
Der durch Kühe besicherte Kredit bleibt im Vergleich zu diesen Märkten klein. Er bietet einen praktischen Test, ob verifizierte Daten von physischen Vermögenswerten die Sicherheitenwerte verbessern und die ländliche Kreditvergabe ausweiten können. Die Rückzahlung der Landwirte, Verfahren zum Austausch von Tieren, Überwachungsgenauigkeit und Durchsetzung bei Zahlungsausfällen werden bestimmen, ob Finanzinstitute das Modell in größerem Maßstab übernehmen.
